监管发文 险资运用再迎3项内控应用指引

近日，金融监管总局印发了《保险资金运用内部控制应用指引（第4号—第6号）》【以下简称《应用指引（第4号—第6号）》】。

此次发布的《应用指引（第4号—第6号）》主要针对未上市企业股权、不动产投资、金融产品等非标准化资产，在项目筛选、立项审批、尽职调查、商务谈判、投资决策、合同签署、交易执行、投后管理等业务环节，明确了操作流程要求，同时强化投资决策委员会履职尽责，并细化投后管理要点。

值得注意的是，2015年，监管部门发布了《保险资金运用内部控制指引》及《保险资金运用内部控制应用指引（第1号－第3号）》【以下简称《应用指引（第1号—第3号）》】。《应用指引（第1号—第3号）》分别对银行存款投资、固定收益投资、股票和股票型基金投资的关键环节制定了内控标准和流程，有效防范了上述投资领域的主要风险和问题，比如股票投资领域的资产配置风险、内幕交易和利益输送风险等问题。

金融监管总局表示，《应用指引（第4号—第6号）》的实施，有助于进一步规范保险资金运用管理机制和流程，提升保险机构风险管理能力，推动保险业高质量发展。

从内容来看，《应用指引（第4号—第6号）》在未上市企业股权、不动产投资领域主要从职责分工与授权批准、项目筛选与立项、尽职调查与商务谈判、投资决策、协议签署与交易执行、投后管理等方面进行了规范。

例如，在股权投资方面，《应用指引（第4号—第6号）》要求保险公司开展股权投资，要建立符合公司治理要求的投资决策体系，明确各层级、环节、部门和有关岗位的职责，严格按照内部投资决策流程、授权制度执行等。

在不动产投资方面，保险公司开展不动产投资决策，要按照审慎原则逐笔或逐个项目决策。投资决策机构要充分了解不动产项目的基本情况、主要风险、投资方案、盈利预测及情景分析、投后管理、资金安排及其他重要事项。投资决策机构要具备专业性和独立性，通过录音、录像或书面记录等方式，实现投资决策会议过程的留痕管理，投资决策结果形成书面决议。

在金融产品领域，《应用指引（第4号—第6号）》主要从职责分工与授权批准、金融产品评估与投资决策、合同签署与交易执行、投后管理等方面进行了指引和规范。

金融监管总局表示，下一步，将持续加大制度供给，健全保险资金运用制度体系，推动保险机构增强资金运用安全性、收益性和流动性，提升保险资金服务实体经济质效。