香港多家银行跟进降息，500万港元贷款月供将减少720港元

美联储在北京时间9月19日凌晨宣布降息50个基点后，香港市场反应迅速。香港金融管理局（以下简称金管局）很快就在9月19日早间发布基本利率调整公告，将基本利率下调50个基点至5.25%，即时生效。

随后，香港多家银行也纷纷跟进，汇丰银行、中银香港、渣打银行、恒生银行等均宣布下调贷款利率，普遍都将最优惠贷款利率从此前的5.875%下调至5.625%。

香港金融管理局总裁李达志对外表示，整体而言，当美息下调，在联汇制度下，香港本地市场利率有回落的空间，对经济会有正面影响。至于存贷利率的调整，银行一般会考虑同业市场资金供求、拆息水平、本身的资金成本结构等因素。无论如何，减息周期刚开始，预期在可见的一段时间内，利率仍然会处于较高水平，市民在作出置业、按揭或其他借贷决定时，应继续小心考虑及管理利率风险。

500万港元贷款月供将减少720港元

贷款利率降低后，最直接受益的就是企业贷款方和楼市按揭贷款方。中原地产亚太区副主席兼住宅部总裁陈永杰对外表示，美国减息步伐比预期激进，现在降息50个基点，在利率见顶趋势下，对息口敏感的楼价将止跌回稳，形容现时是捞底入市好时机。

据香港中原地产统计，香港房价已累跌近三成，不少市民趁降息物色笋盘（即低于市场价、性价比高的房子），带动看楼活动回升。上个周末，香港十大屋苑（指香港太古城、新都城等10个具有代表性，知名度及流通量较大的二手屋苑）录得逾400组准买家看楼，创4个月新高。近期整体楼市气氛向好，若香港本地银行跟随减息，加上“供平过租”（月供比租金低）效应，年底前房价预计见底回升。

《每日经济新闻》记者从经络按揭转介首席副总裁曹德明处采访了解到，目前香港本地的银行已开始下调最优惠利率，所有供楼业主可实时节省利息开支。另外，置业人士的入息要求（按照现行金管局规定，首套房按揭申请人的“供款占入息比率”不可超过50%）亦可同步降低，市场信心将逐步恢复，可促进经济及楼按市场的复苏。目前，香港住宅租金回报率普遍为3.3%左右，当按揭息率低于租金回报率时，将带动更多客户逐步入市，为楼市和按揭市场带来正面支持。

曹德明据此算了一笔账：假设贷款额500万港元，贷款期限为30年，按此前最优惠4.125%的利率计算，月供款为24232港元。利率下调后最优惠利率按3.875%计算，月供款将减少720港元至23512港元。

会德丰地产副主席兼常务董事黄光耀向《每日经济新闻》记者表示，美联储宣布降息50个基点代表正式展开降息周期，下调幅度符合市场预期，而金管局已随即下调香港息率，这亦是自2020年以来首次下调基准利率。香港主要银行亦宣布下调港元最优惠利率，相信将为楼市带来正面支持作用，带动成交。同时，减低供楼及企业融资成本，预期对香港整个经济及市场带来正面影响。

预计今年内可能还将降息50个基点

李达志认为，美国进入减息周期，不会影响香港金融及货币稳定。从美联储本次会议后发表的点阵图显示，美联储有可能于今年内再降息共50基点，明年亦可能降息共100基点。然而，未来的降息步伐仍有不少变数，视乎美国通胀会否持续处于较低水平、劳动市场情况的走势、经济对于降息的反应等。预料市场对各项经济数据和政治经济风险的反应会高度敏感，投资者应注意环球市场波动的风险。

曹德明也指出，最新8月份美国消费者物价指数（CPI）连跌5个月至2.5%，创2021年3月以来的新低，通胀回落至2%的目标已取得进展，美国就业增长亦有所放缓，预测美联储在未来一年内有机会累计减息2%至2.5%。随着美国开始降息，香港1个月银行同业拆息（HIBOR）预计将跟随下调。

不过，香港财政司司长陈茂波的态度较为审慎，他在9月19日指出，会后公布的美联储会议讨论内容和点阵图等，显示美联储很有可能在今年余下的会议会继续减息。市场普遍认为减息周期已开始。目前来说，他们保持审慎的态度，因为上述公布亦显示美联储在讨论减息时亦是非常审慎，一来美国的经济状况不错，但就业市场的新创造职位增幅放缓。加上接下来美国有大选，而且亦有不少地缘政治的挑战，不确定因素会比较多。

陈茂波表示，在联系汇率制度下，港元与美元挂钩，可以预期香港的利率走势，大致会跟美国的利率走向趋近。不过香港利率的下调速度和幅度，除了美国利率的因素外，亦视乎本地资金的流向和市场状况，不一定亦步亦趋。上次美国进入加息周期时，香港也没有完全跟随他们的加息幅度和速度，所以大家在这方面要继续审慎留意。

“我们的评估是，随着美国息率下调，香港的息率亦有下调空间，会有利本地企业的经营，大家的资金成本压力会减少，对资产市场的影响亦是正面的。与此同时，地缘政治、国际贸易等方面会不时出现争拗，我们要小心留意。”陈茂波表示。

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