牛市的2月份就过去了，接下来要面对博弈的3月行情。
一方面，上证指数回到3000点，没有“捡便宜”的窗口，大家又进入了一种“热一门学一门”的怪圈中。另一方面，全国两会的时间窗口开启，很多逻辑面临兑现和更新。市场的分歧和博弈，可能会超过2月份……
从下图我们可以看到，2006年至今，上证指数上涨概率最高的还是2月份，3月份则是传统调整月。这背后的逻辑其实也很清晰，2月份是市场对全国两会的预期窗口，2月份既是炒作政策预期的窗口，又是机构调仓换股的窗口，事件驱动和资金驱动很容易形成合力。
3月份之所以历史调整的概率比较大，也是源于政策预期的落地，机构完成了调仓，并且有些涨幅过高的方向，可能会迎来均线回归。
就拿2023年开年AI大行情一样，市场单边上涨到3月初，然后行情进入分歧，后续是在数据+“中特估”的概念炒作中，上证指数震荡延续到5月份，直至所有主线逻辑被炒到没有预期差。
昨晚在分享这个思路后，其实还有一个“蜜月期”的逻辑。什么是“蜜月期”，大家可以关注微信公众号“道达号”，使用【极简早知道】，然后加群了解。
2月份北向资金超过600亿元的净买入，就是最好的现象。按照这个逻辑，3月份应该还在“蜜月期”窗口。
说到这里，可能有老师会说，小二在和稀泥，正反都说，怎么都对。
其实不然。小二分享历史规律和“蜜月期”的观点，正是想跟大家说，市场进入了分歧窗口。
我们在面对分歧时应该怎么做？侧重风控，还是继续进攻？侧重风控，小二这里就不多说了。如果是进攻的话，怎么选？小二抛砖引玉，欢迎大家拍砖。
第一，绕开政策逻辑，聚焦全球竞争。
前面我们说了，在全国两会的时间窗口，政策预期会被兑现。如果我们绕开政策逻辑，聚焦全球产业链竞争呢？思路就会宽阔很多。
澳洲锂矿下调产能预期，叠加理想汽车超预期盈利，这是一条线；英伟达牵头搞6G，也是一条线；Rora文生视频引发的算力军备竞赛，也算一条线，当然，这条线目前涨幅太高了……
这些基于市场竞争的逻辑，单独拎出来都有持续性，如果再来一个政策助攻，就更完美了……
第二，聚焦全国两会，寻找“新名词”
市场喜欢炒新概念新板块，去年市场炒作的数据+“中特估”，今年市场炒作的新质生产力。相信在全国两会期间，股市还会出现很多新概念新板块，届时，大家手速一定要快……
（极简投研社）
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封面图片来源：每日经济新闻 刘国梅 摄
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