又一批储蓄型产品“下架潮”来了 消费者要抓紧“上车”吗？

“截至29日24时，最好的第一梯队的储蓄类保险会整体下架！”最近几天，客户王女士的朋友圈被保险经纪人小李刷屏了。《每日经济新闻》记者注意到，近一周以来，有不少保险经纪人向客户群发布类似这样的信息。随着29日的停售节点渐近，有经纪人在朋友圈称“有保险公司系统录单已爆”，并催促客户抓紧上车。

在保险业，“炒停售”行为一直为监管所明令禁止，2023年以来，人身险预定利率切换，监管“报行合一”要求等，成为了新一轮“炒停售”的主题。在近日的“停售潮”中，一款预定于29日停售的分红险产品尤为火爆，根据保险经纪人演示的先进价值计算，投保25年预期收益率水平可超过3.5%。

《每日经济新闻》记者致电相关保险公司，一位客服人员表示“这是一款在经纪代理平台和个人代理平台均有销售的产品，在经纪代理平台今天晚上即将停售。”那么，这一波保险产品的“停售潮”背后是何原因，消费者要抓紧“上车”吗？

严格执行“报行合一”

主动下架产品部分热销产品

2月29日24时，“XX终身寿险（分红型）”“XX终身寿险”“XX养老年金保险”……这些产品都将下架。《每日经济新闻》记者注意到，最近几天，不少保险经纪人列出了即将调整产品名单，一大波产品即将在2月末集体下架。

谈及下架原因，有保险经纪人对记者表示，是受监管“报行合一”政策影响。“在最近一段时间下架的产品收益率普遍较高，有一些公司最近因产品定价激进被监管点名。”

据业内消息，今年2月初，国家金融监督管理总局人身保险监管司向各人身保险公司下发了《关于2023年度人身保险产品情况的通报》显示，15家险企因保险产品设计不符合“报行合一”的基本原则、产品管理不到位、精算假设不审慎等问题被点名“批评”。

“此次被点名的公司和产品，大多是和经代公司合作的，因此2月26日的产品大批量下架停售，主要集中于经代渠道。”北美精算师、精算视觉主理人Alex对《每日经济新闻》记者表示，除了2月26日被监管点名的公司和产品要下架停售外，还有一些公司会在2月29日主动选择下架停售部分热销产品。

自去年银保渠道“报行合一”实施之后，全面推行“报行合一”势在必行。某保险中介从业人士对记者表示，监管在中介渠道推行“报行合一”，进一步推进行业的公平竞争，包括保险行业产品定价的公平竞争、保险中介渠道佣金模式的公平竞争。从长远来看，优化全行业的成本结构，推动行业的高质量、可持续发展。

一位市场观察人士在与《每日经济新闻》记者交流时称，“报行合一”直接影响到中介渠道的佣金支出水平，这也是很多保险经纪人抓住这波停售销售时机的原因之一。

下架停售还将持续

消费者需要抓紧“上车”吗？

2019年8月30日，为了防范行业的利差损风险，原银保监会发布《关于完善人身保险业责任准备金评估利率形成机制及调整责任准备金评估利率有关事项的通知》，长期年金险的预定利率上限随之由之前的4.025%降低为3.5%。

此后，4.025%年金险逐渐淡出市场，预定利率3.5%的增额终身寿险接棒，在保险理财市场上热销多年。直到2023年初，寿险产品预定利率面临新一轮的下调，近年来最大的一波“停售潮”在去年6月到7月拉开帷幕。

随着寿险产品利率从3.5%切换至3.0%，2023年下半年，保险公司纷纷上线新产品。其中，市场主流产品包括3.0%定价利率的增额终身寿险、年金险等传统险，以及“固定和浮动收益相结合”的分红型终身寿险、分红型年金险等。

据了解，目前市场上热销的分红险产品收益包含“2.5%保证利率”，再加上非保证收益部分，在目前低利率环境下竞争力凸显。《每日经济新闻》记者注意到，某即将停售的爆款分红险为例，在“30岁女性，年交10万，5年交”的投保假设下，以现金价值测算产品收益率显示，投保25年预期收益率水平可超过3.5%。

“当下3.0%预定利率市场上，这是一款少有的最有可能实现3.5%年化收益的储蓄产品。”中国精算师协会创始会员、资深精算师徐昱琛表示，承保公司过往投资业绩和分红实现率水平，是产品实现分红稳健的良好基础。他建议，消费者在购买前要了解清楚产品，还需按照自身需求选择适合自己的产品。

“目前来看，2月底要下架停售的产品，已经占据了经代渠道热销产品的半壁江山。”Alex还表示，接下来的几个月，经代渠道还会陆续迎来产品的下架停售，而且新开发的产品也全部都要严格执行“报行合一”的要求，直到“报行合一”逐步地在行业内全面推行。

封面图片来源：每日经济新闻 刘国梅 摄