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    多只三年封闭基金业绩欠佳,已有部分产品变更运作方式

    每日经济新闻 2024-02-27 22:49

    每经记者 陈晨    每经编辑 肖芮冬    

    2月26日,苦等三年的东方红睿泽打开了赎回通道,该产品最近三年总回报约-44%。其实受整个市场环境以及基金经理配置不佳影响,行业内多只三年封闭产品业绩表现欠佳,比如Wind数据统计显示,截至2月26日,最近三年,嘉实瑞虹三年定开总回报为-53.20%,鹏华精选回报三年定期开放总回报为-50.93%,景顺长城科技创新三年定开总回报为-49.64%。此外,永赢乾元三年定开、华夏常阳三年定开等近三年也都亏损40%以上富国成长优选三年定开总回报-36.36%、博时科创板三年定开总回报-35.96%。

    每经记者注意到,市场震荡调整过程中,不少定开基金选择改变基金运作方式——由定开基金变更为持有基金

    多只三年封闭产品业绩欠佳

    2018年1月31日,东方红睿泽三年定开成立,仅一天时间认购总金额达到71亿元,投资者热情高涨。值得一提的是,成立之初,上证综指处于3480点,之后市场步入震荡,2018年A股市场大幅下跌,不过随着2019、2020年市场景气度回升后,该基金最终获得丰厚收益。

    2021年2月1日,东方红睿泽首个三年封闭期满,迎来开放期,彼时东方红睿泽三年定开A三年收益实现翻倍,这样的回报也让投资者跟风,开放期单日申购逾200亿,鉴于80亿元总申购资金上限,不得不采取比例配售。

    2021年2月24日,东方红睿泽进入第二个封闭期,但投资者也是苦于第二个封闭期。时隔三年,2024年2月26日,东方红睿泽第二个封闭期满,再次迎来开放期。Wind数据显示,截至2月26日,东方红睿泽三年定开A最近三年总回报为-43.91%。

    东方红睿泽是个例吗?

    当然不是。据每经记者统计,以“三年定期”搜索发现,不少封闭三年的基金业绩都受到严峻考验。其实,基金公司之所以推出三年期产品,一个重要出发点是引导长期投资,并减少交易带来的亏损。但从最近三年来看,相当于“闷杀”了持有者。

    Wind数据统计显示,截至2月26日,最近三年,嘉实瑞虹三年定开总回报为-53.20%,鹏华精选回报三年定期开放总回报为-50.93%,景顺长城科技创新三年定开总回报为-49.64%,成为三年定开市场受伤最严重的基金。此外,永赢乾元三年定开、华夏常阳三年定开等近三年也都亏损40%以上富国成长优选三年定开总回报-36.36%、博时科创板三年定开总回报-35.96%。

    于是乎,关于“封闭期信仰碎了一地”的讨论不绝于耳。有观点就认为,封闭期相当于投资者让渡了自己的流动性,对应的,投资者心里必然有所期待——希望基金表现超过没有封闭期的产品。

    已有多只基金改变运作方式

    每经记者了解到,2月20日,东方红资管发布公告称,拟召开持有人大会,打算将东方红睿泽、东方红睿玺由“定开”改为“持有”, 终止A类基金份额的上市交易。

    也就说,拟转变运作方式,由三年定期开放基金转为三年持有期型基金,每笔份额买入后持有满三年即可在任一开放日的交易时间内赎回。

    Wind数据统计显示,去年下半年以来,已有汇添富基金、中欧基金、博道基金、鹏扬基金、南方基金等基金公司将旗下定开基金变更为持有基金。“改为持有期产品,至少在买入上给了基民选择。”有业内人士对此评价道。

    其实,不管是定开型还是持有型,只有让持有人有较好的体验就是好产品。但东方红资管近几年业绩大不如前,其背后折射出其人才流失的问题。

    日前,东方红资管总经理张锋曾公开表示,团队坚持内部培养为主、外部引进为辅的模式,善于发现人才、培养人才,给予人才充分的成长时间。记者注意到,近两年来,东方红资管从外部引进了苗宇、满臻、刘锐、刘辉、傅奕翔等数位基金经理。

    其中,苗宇就是东方红睿泽现任基金经理。他在四季报中表示:市场经过过去两年的调整,投资者的体验感普遍不佳,但是目前市场确实到了比较便宜的时候,从沪深300、上证50估值来看,这些大市值股票已经处于历史估值较低的分位,尽管未必很快能涨起来,但是我还是相信投资收益来源于买得便宜。从另一个角度,我相信产业升级的力量,这些年我国的制造业确实实实在在的升级,尽管竞争程度是加剧的,但是作为一个整体来看,这有助于提升整体的竞争力。

    “整体来看,我对于市场是战略乐观的,具体选行业和个股方面需要更加谨慎,多方面论证其核心竞争力,避免落入价值陷阱。”苗宇总结道。

    封面图片来源:每日经济新闻 刘国梅 摄

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