Sora的风吹到了陕股

ChatGPT风潮未过，OpenAI带着Sora再次掀起A股涨停潮。

龙年第一个交易日，Sora概念领涨，中文在线、当虹科技、因赛集团等十余股涨停，相关产业链整体受益，光模块、多模态模型、AIGC等概念股集体大涨。

有几家陕股，同样搭上这趟Sora东风。譬如，本土知名营销服务易点天下（301171）及光芯片厂商源杰科技（688498）分别作为应用端和硬件端的相关者，于2月19日收获了约20%涨停。

涨停过后，在这场AI浪潮下，两家陕股含“AI”量如何？究竟能分得多少“Sora红利”？

Sora带来涨停潮

AI视频生成技术虽已不算新鲜，但Sora的惊艳表现还是震惊了业界。

行走在摩登都市的时尚丽人，面部细节清晰可见；街道潮湿反光，与霓虹灯光形成镜面效果；夜幕将至，圣托里尼的鸟瞰图宛若实景；透过人眼看瑰丽风景；雪地打滚的动物与飞扬的毛发；穿梭于蓝天白云与盐湖沙漠之间的精彩瞬间……

相信看过演示视频的人都有感受，不仅60秒的时长颠覆市场想象，且视频画面精美绚丽、运镜稳定、感情生动逼真，更重要的是其实现了对现实世界的理解和模拟能力，基本解决了相对逼真模拟、角色和视觉风格一致性、运镜稳定性等技术难点。

Sora官方演示视频截图

业内普遍认为，Sora虽仍有些许缺陷，但对行业仍是“降维打击”。毕竟，在Sora前时代，如Runway、Pika、Stable Video Diffusion等大量创业公司还在百家争鸣、平分秋色，视频长度普遍还停留在10秒左右，画面难言十分精美、智能，而在Sora横空出世后，这些公司瞬间黯然失色，或需重新思考业务走向。

Sora的横空出世，同样打开了股市想象空间 ，掀起了一波涨停潮。

以大视频领域公司当虹科技（688039）为例，2月19日，当虹科技“一”字涨停，全天报涨停价23.63元/股，涨幅为20.01%；因赛集团（300781）同样在2月19日“20%”涨停，全天报涨停价29.46元/股，涨幅为20%，总市值为32.4亿元，万兴科技、会畅通讯、博汇科技等个股均涨停收盘。

盘面上，同日多模态AI板块领涨A股，板块涨幅高达11.11%，板块内32只个股全部飘红，其中14只个股涨停；此外AIGC概念、Web3.0等板块同样涨幅居前。

陕股同样有数支股票出现涨停，2月19日，营销服务商易点天下股价涨停，涨幅为20.01%，收盘价18.95元/股，后续两天有所回落；光芯片厂商源杰科技同样于2月19日涨停，涨幅20.00%，收盘价120.00元/股。

不过值得注意的是，去年搭上“ChatGPT概念”的科技公司，股票虽有一波明显上涨行情，后续亦有明显回落，“Sora概念股”是否会重演这种起伏，需要谨慎观察。

应用端涨停：易点天下

易点天下是陕西本土互联网海外营销服务商，其与 Google、Meta、TikTok for Business、巨量引擎、Microsoft 广告、Apple Ads 等全球头部媒体建立了合作伙伴关系，服务遍及全球 200余个国家和地区。

这几年，易点天下对于AI赛道较为重视，各类大模型问世后基本都是第一时间接入，例如GPT-4、Anthropic、PaLM、LLAMA、ChatGLM、通义千问、盘古、百度文心等大模型。

关于AI，易点天下的大动作是去年7月推出的首个AIGC数字营销创作平台——Kreado AI。

据悉，该平台包括AI数字人创作、AI模特、AI工具等模块，属于多模态模型融合。据易点天下证券部人士表示，目前Kreado AI已覆盖全球67个国家，注册用户数100w+、单月用户访问量超过百万。

《每日经济新闻》记者在官网体验Kreado AI后发现，平台主打数字人口播功能，即输入文本后可选择背景、人物形象等自动生成口播视频，动作神态较为生动，但与目前市场上相关竞品并未拉开差距。

Kreado AI官网数字人口播制作平台截图

AI模特是Kreado AI另一个商业化价值较高的板块，可以将假发、服装、眼镜等在AI模特上进行一键换装试穿、试戴，据此前投资者互动，该功能可以将每张商拍图的成本降低98%左右，同时将时间缩短至2～3分钟/张。

此外，目前Kreado AI盈利模式有会员制及K币充值等，记者询问Kreado AI的盈利情况，公司证券部人士表示以后期信息披露情况为准。

可以看出，易点天下布局AI已有了自己的思路及行动，不过在技术领域并不算十分前沿，智能化水平较简单。曾有投资者提及Kreado AI“对标其他友商，例如中文在线、百纳千成，公司技术优势和客户优势分别是什么？公司护城河又是什么？”而这也是目前入局AI浪潮的科技公司均要回答的问题。

再说回Sora上，易点天下在近期采访中表示：“公司旗下AIGC创作平台Kreado AI主要生成数字人口播，跟Sora还不太是一个方向的。”不过，“公司积极关注Sora等各类海外模型和应用的进展。Sora对广告行业AI视频化有极大的推动作用，能够大幅降低视频广告的制作成本和制作时间，Kreado AI与Sora未来是会结合的。”

硬件端涨停：源杰科技

Sora强大的表现力背后，是AI算力在燃烧。

中信证券表示，若Sora成为视频创作领域的超级应用，将带来巨大的网络设备升级需求。这有望缓解市场对于光模块等算力设备投资持续性的担忧，从而打开龙头厂商估值空间。

“AI或开启光模块产业的‘黄金时代’。”华泰证券认为，AI训练网络中GPU间通信流量的显著增长背景下，高速光模块市场规模有望再上新台阶，随着光模块的可靠性要求提高、迭代周期缩短，头部厂商市场地位预计稳固。

而在Wind热门概念指数中，光模块包含17家企业，19日全数收涨，其中，中际旭创、天孚通信、新易盛、联特科技涨停，太辰光、德科立、光库科技、博创科技、通宇通讯、剑桥科技涨幅均超10%。

陕西本土光芯片企业源杰科技便是2月19日涨停潮中的一员，且是约20%涨停。

官网显示，源杰科技专注于半导体芯片的研发、设计和生产，产品包括2.5G、10G、25G及50G激光器芯片系列等，客户群涵盖了中国移动、中国联通、中国电信等国内外知名运营商网络。

实际上，凭借光芯片在AI算力中的关键地位，上市一年出头的源杰科技在二次市场频频被关注。

在chatgpt横空出世后，源杰科技曾于10天内股价从2023年6月9日开盘的183.82元/股“狂飙”至6月19日最高339.60元/股，接近翻倍，此后股权一路震荡下滑，截至2024年2月8日收盘价为100.00元/股，较最高点跌去约70%。

源杰科技K线图 图片来源于：雪球网

而随着Sora发布，源杰科技龙年第一个交易日再次约20%涨停，不过后续增长动能不足，2月20日公司收盘价129.65元/股，与开盘价基本持平。

值得注意的是，源杰科技1月23日在互动平台表示，可用于400G光模块的100G PAM4 EML产品，目前在客户端的测试阶段。而随着AI的持续迭代、对于算力的要求将水涨船高，国内光芯片市场或将会有更大的发展空间，竞争也将更加激烈。

对此，记者向源杰科技发去采访函，但截至发稿未获回复。