蔡崇信回应“非核心资产出售” “重振”淘天能否让阿里动力“重燃”？

阿里巴巴公布2024Q3财报 图片来源：企业官网 龙年春节即将到来之际，2月7日晚间，阿里巴巴控股集团（以下简称“阿里”）公布了2024财年第三季度的成绩单。 财报显示，本季度阿里巴巴（NYSE:BABA，股价73.67美元，总市值1876.09亿美元）营收2603.5亿元，同比增长5%；净利润为107.17亿元，同比下降77%。 阿里2024Q3财报业绩概要 图片来源：财报截图 继上一季度财报宣布了多项战略变动之后，阿里全公司依然笼罩着种种不确定性。 去年12月20日，阿里宣布，阿里巴巴集团CEO、淘天集团董事长吴泳铭兼任淘天集团CEO。两天后，吴泳铭宣布了淘天开展新一轮组织调整，年轻化管理团队全面接棒。 自此之后，2月初，市场接连传出阿里考虑出售旗下百货和购物中心运营商银泰商业的消息。饿了么也在一个月内连续两次辟谣“被字节收购”。 截至发稿，尽管阿里尚未就此消息对《每日经济新闻》记者作出回应，但在2月7日晚间财报电话会议上，对于非核心资产的出售问题，阿里巴巴集团董事会主席蔡崇信明确回应称，传统实体零售业务不是阿里的核心业务，对这类业务进行退出也是合理的做法，但这需要时间，根据市场情况慢慢来实现。同时，据披露，2024财年至今的9个月中，阿里已经完成退出了17亿美元的非核心资产。 阿里的变革还在路上，纵观本季度财报，一些业务的发展或将影响着阿里的未来。 阿里2024Q3按收入明细划分主要数据 图片来源：财报截图 2月7日，阿里美股盘前拉升，一度涨超3%。截至发稿，阿里美股股价73.92美元每股，跌5.51%。财报显示，阿里巴巴宣布将股份回购计划增加250亿美元，有效期至2027年3月底。 速卖通订单增长60% “重振”淘天还在途中 这一季度，关于淘天集团的表述并不多。 本季度，淘天集团收入为人民币1290.70亿元，同比增长2%。财报提及，在双11成功举办后，本季度后半段淘宝天猫订单量同比双位数增长。此外，本季度88VIP会员数超过3200万，继续实现同比双位数增长。 对于淘天今后的发展，阿里只是在财报中表示，正处于重振淘天集团的过程中，并为未来增长做好准备。 淘天集团业务进展 图片来源：财报截图 记者了解到，2024年起，淘宝天猫将全量向商家陆续发布十款智能工具和服务。淘宝还发布了“AI生态伙伴计划2.0”，提供1亿元计算资源补贴、接口费用减免以及免佣等激励政策，进一步丰富并扩大AI开放生态。 本季度，阿里国际数字商业有着相对亮眼的表现。数据显示，收入同比增长44%，整体订单同比增长24%，其所有海外零售平台均实现强劲增长。 速卖通实现超过60%的季度订单同比增长，主要由Choice（速卖通在海外新上线的精选业务）带动。2024年1月，Choice订单约占速卖通总订单量的一半，并持续高速增长。 与此同时，Trendyol（阿里巴巴旗下土耳其最大的时尚电商平台）继续录得双位数季度订单增长，在保持土耳其领先电商地位的同时，进一步将业务扩展至海湾地区。Lazada继续专注于提升运营效率，随着变现率进一步提升以及物流成本降低，本季度每单亏损同比收窄。 国际数字商业集团业务表现 图片来源：财报截图 本地生活方面，在业务规模以及经营效率持续提升的背景下，饿了么亏损同比持续大幅收窄，带动本地生活集团经调整EBITA（经营损益）加速收窄至20.68亿元人民币。对比去年同期来看，亏损自29.23亿元继续收窄三成。 这一季度，菜鸟集团营收284.76亿元人民币，同比增长24%。本季度，菜鸟“全球5日达”国际快递能力覆盖新增两国至10个国家，订单实现强劲的三位数环比增长。受益于规模经济效益以及在干线、最后一公里配送等环节的精细化运营带来的成本优化，本季度，菜鸟实现经调整EBITA为9.61亿元人民币。 云方面，财报显示，这一季度，云智能集团收入为人民币280.66亿元，同比增长3%。 不过，本季度财报展现的也不全是增长。本季度，“所有其他”分部的收入为470.23亿元，同比降低7%，经调整EBITA同比下降达87%。 财报提及，“所有其他”包括高鑫零售、盒马、阿里健康、灵犀互娱、银泰、智能信息（主要包括UC优视和夸克业务）、飞猪、钉钉（此前于云智能集团分部汇报）和其他业务。 “所有其他”业务表现 图片来源：财报截图 对于本季度阿里经营利润的同比下降，财报表示，主要是由于高鑫零售的无形资产减值和优酷的商誉减值所致。 未来想象空间在哪里？ 截至2023年12月31日的三个月里，阿里可以说倍感压力。 由于拼多多在2023年11月28日发布了三季报之后市值大涨，到了11月29日晚间，拼多多股价盘中一度涨至144.87美元，市值首次超越阿里巴巴，成为中国电商史上里程碑式的事件。 阿里员工对于前一晚拼多多财报和电商等的讨论，引发了马云在阿里内网罕见的参与了谈论并发言。 马云称，相信今天的阿里人大家都在看都在听，更坚信阿里会变，阿里会改。所有伟大的公司都诞生在冬天里。AI电商时代刚刚开始，对谁都是机会，也是挑战。 “谁都牛过，但能为了明天后天牛而改革的人，并且愿意付出任何代价和牺牲的组织才令人尊重。”他写道。 在电话会议上，吴泳铭表示，经过对现有核心业务的现状和竞争形势的分析，意识到要保持核心业务的竞争又是必须加大投入建设核心能力，以更进取的姿态面对竞争。 吴泳铭表示，集团最高优先级是让电商和云计算两大核心业务重燃增长动力。未来一年，将在改善用户核心体验上加大投入，以支持淘天集团重拾增长及稳固市场领导地位。并将聚焦资源开发公共云产品，以及保持国际商业业务的强劲增长势头。 在宣布聚焦核心业务的同时，阿里正在积极完成对非核心资产的退出。除了进一步出售持有的上市公司股票之外，饿了么、银泰百货乃至高鑫零售何去何从都备受外界关注。 在电话会议上，阿里高管又一次辟谣了将出售饿了么的消息，据其表示，饿了么是阿里近场很重要的一个资产。 除了卖不卖、卖什么相关问题之外，本季度，除了将加大投入重振淘天和持续保持对云计算的重视之外，阿里集团在创新业务及海外的表现，也值得进一步关注。 本季度财报显示，淘天集团旗下的中国批发商业收入达53.08亿元，同比增长23%。这说明1688本季度的表现不俗。去年11月，1688跨境业务正式亮相。 据1688总裁余涌披露，1688平台拥有100万的源头厂商，2023年1~11月，跨境注册买家数同比增长76%，跨境注册买家数超594万，跨境动销品超过1.3亿，平台跨境采购规模近2000亿元，其中每年采购金额超1000万元的跨境大买家超过1000家。 中国批发商业 图片来源：财报截图 除了开始发力的1688之外，在出海业务上，阿里本季度也有一些动作。 2023年8月，速卖通在行业率先推出半托管并开始试运行。经过4个月的试运行，2024年1月，速卖通全面上线半托管服务。记者了解到，为了鼓励商家升级半托管，速卖通近期也接连推出了多项半托管利好措施，包括佣金减免、准时发货补贴、类“包销”的入仓提前放款，以及免除一系列仓库费用等。 2023，“出海四小龙”开启了跨境电商新时代，2024年，速卖通能否依靠半托管力争上游尚是一个未知数。 在电话会议上，阿里高管表示，东南亚依然是一个非常重要的市场，整个东南亚的渗透率依然还有很大的空间，他表示，阿里在东南亚还是会坚持可控规模的投入。 值得一提的是，关于菜鸟、盒马IPO一事。阿里高层在电话会议中表示，“我们会去考虑不同业务的单独融资，但是我们不会操之过急。”其表示，现在战略的聚焦点是要推动集团内不同业务之间的协同效应。 总的来看，阿里在该季度正身处业务调整期，还是以求稳为主，无论是创新业务还是出海大计，都还在投入期，外界也很难根据当下的信息判断出淘天在新一年的具体改革方向。不过，面对拼多多、抖音电商正在国内外强势崛起，小红书也在去年加紧了电商业务的建设步伐，新的一年里，阿里还得加速奔跑。