公司快评｜中信证券被证监会采取监管谈话措施 当财务顾问不能简单走过场

每经评论员 曾健辉

今日（9月28日），中国证监会发布公告，对中信证券进行了监管谈话，原因是在其担任航天通信控股集团股份有限公司收购智慧海派科技有限公司重大资产重组财务顾问过程中，存在多项违规行为。这起事件引发了市场对于财务顾问工作的深度思考。

据了解，中信证券的违规行为包括：一是重组阶段未对标的公司的主要供应商、主要客户和关联关系等进行审慎核查；二是持续督导阶段未对上市公司销售真实性等进行审慎核查；三是重大资产重组实施完毕后，上市公司所购买资产真实实现的利润未达到预测金额的50%；四是内部控制制度执行不严格。

尽职调查，即对拟投资或已投资的项目进行详细、全面的调查和分析，以确保投资的安全和合规。然而，中信证券在这个过程中，对标的公司的供应商、客户以及关联关系等关键要素未进行认真核查。这不禁让我们质疑，尽职调查的流程是否只是形式主义，走过场？

如果投行在尽职调查中不能做到“勤勉尽责”，那将给投资者带来极大的风险。因为一旦投资的项目出现问题，投行就会受到投资者的质疑，甚至面临法律诉讼。同时，这也可能对投行的声誉造成极大的损害，影响其未来业务的发展。

另外，中信证券内部控制制度执行不严格的问题也值得我们关注。企业的内部制度是为了规范员工行为，保证企业运营效率和合规性。如果内部控制制度只是挂在墙上的摆设，而不去认真执行，那将会给企业带来极大的风险。

此外，投行作为资本市场的“看门人”，应当履行好自己的职责。投行业务是资本市场中非常重要的一环，它不仅需要提供专业的服务，还需要履行社会责任。投行应当加强自身建设，提高业务质量，为资本市场的健康发展贡献力量。

我们希望中信证券能够认真对待这次监管谈话，严格查找和整改问题。建立健全和严格执行投行业务内控制度、工作流程和操作规范，诚实守信、勤勉尽责，切实提升投行业务质量。