股价“两连板”！6家重整投资人带来超19亿“救命钱”，新华联文旅第一大股东或易主

8月9日开盘，*ST新联（SZ000620，股价1.89元，市值35.85亿元；以下简称新华联文旅）涨停，这也是新华联文旅公告预重整工作取得重大进展后股价连续两日涨停。

此前的8月7日晚间，新华联文旅发布公告称，公司预重整工作取得重大进展，新华联文旅和临时管理人与六家重整投资人签署了正式重整投资协议，此举将为新华联带来总额约19.28亿元的资金。

“依托增量资金以及上市公司资本公积转增股本的优势，新华联文旅有望彻底解决债务问题。”新华联文旅方面8月8日向《每日经济新闻》记者表示。

来源：*ST新联公告

盈新资产或成第一大股东

根据公告，六家重整投资人以现金方式认购转增股票，其中盈新资产管理有限公司（以下简称盈新资产）以近6折的价格，以每股1.08元的受让单价，斥资12.96亿元成功受让了新华联文旅12亿股股份。

此次重整投资，除盈新资产外的其他五名投资人，受让股票的价格为1.2元/股，较新华联8月7日的收盘价1.71元/股折让了近30%。五家投资人合计受让了5.26亿股，总投资额达6.312亿元。

承销保荐方东方证券认为，“经检索近年来的上市公司重整案例，重整投资人平均受让价格与投资协议签署当日收盘价的比例普遍在80%以下。盈新资产受让股票价格与《重整投资协议》签署当日收盘价的比例为63.16%，其余重整投资人受让股票价格为70.18%，与同类案例相比具备合理性。”

优惠的价格意味着投资人需承担股份锁定义务。据《重整投资协议》，盈新资产本次受让的新华联旅股票锁定期为36个月，其余五名投资人的锁定期为12个月，期间不通过任何形式转让、减持或委托他人管理所持标的股份。

重整之后，盈新资产预计股权比例33.12%，将成为新华联文旅第一大股东；招商平安资产占股7%（招商局金融控股有限公司持股51%、中国平安人寿持股39%）。

据公开资料，盈新资产实控人王赓宇1986年出生，博士学历，持有盈新资产70%股份。盈新资产2021-2022年资产净资产分别为-233.85万元和1099.37万元。

上半年归母净亏损超10亿元

今5月19日，新华联文旅股价在连续下跌十天后终于跌破1元。根据深交所相关规定，如果股价连续20个工作日低于1元，新华联文旅将难逃退市命运。

不过，就在5月18日，新华联收到北京市第一中级人民法院下达的《决定书》【（2023）京01破申461号】，决定对新华联文旅启动预重整程序。

根据官方透露，新华联在文旅产业开发运营累计已投资近300亿元，包括3个大型文旅景区、2个海洋公园、8个演艺中心、9个博物馆、21家高端酒店、1家大型旅行社等。但到期债务压顶，已经等不及文旅市场的回暖输血，在资产仍具有重整价值之时，新华联果断向法院申请重整及预重整。

新华联文旅董事长马晨山5月19日对此公开表示，“因三年新冠疫情持续反复、企业融资负担过重等因素叠加影响，我司经营活动遭受重创，出现流动性危机，企业无法按时清偿到期债务且明显缺乏清偿能力，导致部分优质资产被司法查封、拍卖甚至贱卖，同时面临股票退市风险。在此，我要对全体债权人、股东、客户和员工致以深深的歉意。”

来源：*ST新联公告

截至6月10日18:00，共有10家意向投资人提交报名材料并足额缴纳报名保证金。最终盈新资产、招商平安资产、外贸信托、京津冀投资、广东久科、德远投资（代表“德远投资深度价值1号私募证券投资基金”）6名重整投资人最终确定。

可见，尽管新华联文旅“受困在黎明前”，但文旅资产在疫情时代报复性消费之下，对资本充满了吸引力。

南京证券在8月8日的一份研报中指出，今年上半年国内旅游总人次23.84亿，国内旅游收入2.3万亿元；预计全年国内旅游人次达55亿，国内旅游收入达5万亿元。

据新华联文旅披露的今年1-6月业绩预报，上半年公司归母净利润亏损10.97亿-13.41亿元；扣非归母净利润亏损12.33亿-15.07亿元。

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封面图片来源：视觉中国-VCG41N1182385025