利用资金循环转账完成对赌承诺 中路股份实控人收警示函

7月13日，中路股份（SH600818，股价19.77元，市值63.55亿元）公告称，昨日，陈荣、陈闪父子及上市公司，因未履行业绩承诺、关联交易信息披露不完整等问题，收到上海证监局出具的警示函。

2014年，中路股份实控人陈荣将个人持有的路路由公司10%股权以1000万元转让给中路股份，并承诺在限期内通过外来投资者大幅溢价增资，使估值增值20倍。若增资未完成，陈荣以20倍增值价格，即人民币2亿元回购该等10%股权。

2015年，路路由与紫辉鼎莅签订《增资协议》，拟按整体估值60亿元向路路由增资3亿元，陈荣的对赌承诺将终止。

但经上海证监局查证，2016年6月20日至23日，陈荣通过资金循环转账方式构造紫辉鼎莅向路路由汇款3亿元的资金流，实则参与循环的资金于2016年6月23日最终均回到原始出资方。

三天内资金进进出出，但路路由实际未成功增资，陈荣因此并未完成对中路股份的对赌承诺，且截至目前仍未履行向中路股份回购路路由10%股权的承诺。

不仅如此，2015年，基于中路集团的《资金集中管理实施细则》的规定，中路股份汇入路路由的2000万元投资款，时隔四日便进了控股股东中路集团的资金池，对此上海证监局认为公司存在关联交易信息披露不完整的情形。

同样基于上述规定，2017年，中路股份的参股公司中路能源曾收到中路集团的1.98亿元投资款，2019年中路股份称该增资款已全部实缴到位，但实际上，汇款一日后，中路能源又向中路集团汇出1.98亿元，此后上述其他应收款一直挂账，未披露该增资款已被中路集团归集的情况。

针对控股股东归集资金信息披露不够全面充分，上海证监局认为，公司董事长兼总经理陈闪对上述行为负有责任，决定对陈闪和中路股份采取出具警示函的监督管理措施。