招商蛇口回复深交所问询函：收购南油集团及招商前海实业股权具有必要性

4月11日，招商蛇口（SZ001979，股价15.20元，市值1176.17亿元）发布了两则公告，其中一则公告对深交所的问询函进行了回复，另一则公告对于发行股份购买资产的事项进行了详细说明。

此前的3月27日，招商蛇口收到深圳证券交易所上市审核中心下发的《关于招商局蛇口工业区控股股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》，要求招商蛇口补充说明拟收购南油集团24%股权、招商前海实业2.89%股权的相关情况和必要性等情况。

招商蛇口回复称，标的资产前期项目主要为启迪实业相关开发项目，主要包括招商局前海经贸中心一期办公、二期公寓、三期国际学校、招商领玺家园以及招商港湾广场。另外，2020年下半年和胜实业开始开发招商嵘玺家园、招商锦尚公馆（前海妈湾锦玺一期）以及自贸时代中心，南油集团开始建设W7仓库。

招商蛇口收购标的情况 来源：招商蛇口公告

招商蛇口认为，本次交易具有必要性，前海妈湾土地特点与招商蛇口发展战略高度匹配，本次交易完成前后，招商蛇口均实际控制招商前海实业，但随着招商前海实业直接及间接少数股东的减少，有利于前海妈湾土地开发效率的优化。完成交易后将进一步增强招商蛇口对于前海自贸投资的控制，有利于上市公司提高其在前海片区享有的资源价值，使上市公司的整体价值得到有效提升，有助于增强上市公司的核心竞争力。”

“本次交易完成后，由于招商蛇口将直接享有南油集团100%权益份额，且将增加原由招商局投资发展持有的招商前海实业2.89%权益份额，招商蛇口对招商前海实业的实际权益份额增加24%（32.89%+35%×34.17%）+2.89%=13.65%，合计享有的招商前海实业实际权益份额为85.99%。”

根据公告，南油集团本部主要从事仓储物流业务，持有W6仓和W7仓1-5号库，建筑面积约25.4万平方米，仓储面积占保税区内约29.1%；招商前海实业主要通过下属前海自贸投资开展园区开发业务。

报告期内，南油集团归母净利润分别为8.5亿元、2.78亿元、-0.18亿元，合计11.1亿元，主要由其直接及间接持有的招商前海实业股权的投资收益贡献；招商前海实业归母净利润分别为22.8亿元、8.8亿元、1.66亿元，合计33.26亿元，主要由前海妈湾片区土地的开发建设贡献。

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封面图片来源：每日经济新闻 资料图