易点天下三季度营收下降35.42%，或受限回款困难

10月25日，易点天下披露了2022年第三季度报告，实现营收5.54亿元，同比下降35.42%；实现归母净利润0.72亿元，同比减少1.21%。

《每日经济新闻》记者注意到，易点天下报告期净利润有所下滑，或主要受其计提资产减值准备的影响。根据公告，计提相应减少易点天下前三季度利润总额3686.42万元，占比净利润超过50%。易点天下表示，计提理由为长账龄，客户回款困难，全款计提。

三季度营收下降35.42%

易点天下作为一家企业国际化智能营销服务商，主营业务包括效果广告服务和头部媒体账户管理服务，其2021年主营业务收入中，效果广告服务占比超过96%。

根据最新财报，易点天下三季度实现营收5.54亿元，同比下降35.42%，归母净利润0.72亿元，同比下降1.21%，基本每股收益0.17元/股，同比下降5.56%。

拉长时间线到今年前三季度，易点天下其实有不错的收益。财报显示，前三季度实现营收18.68亿元，同比下降24.60%；归母净利润2.5亿元，同比增长26.17%。

营业总收入增长率分别为-4.36%、-18.87%和-24.60%；净利润增长率分别为9.11%、42.12%和26.17%。此外，毛利率分别为20.87%、22.70%和22.14%，整体有所回升。

综合来看，今年前三季度，易点天下净利呈现增长态势，不过，营收规模萎缩明显，三季度的净利涨幅有所下滑。

在股价表现上，截至10月26日午间收盘，易点天下的股价为17.62元/股，相比8月19日首日开盘时高点31.18元/股，下跌超过40%。

计提3703.36万元资产减值

三季报披露当日，易点天下还发布了2022年前三季度计提资产减值准备的公告。

公告显示，前三季度易点天下计提资产减值准备金额合计3703.36万元，其中计提应收账款坏账准备2279.12万元，计提其他应收款坏账准备1424.23万元；收回或转回资产减值准备金额16.93万元，相应减少公司前三季度利润总额3686.42万元，对其利润水平造成了一定影响。

具体而言，根据其半年报，易点天下按单项计提坏账准备的应收账款合计3437.35万元，具体来源分别为RDF China Investment Company Limited、深圳市盘古天地科技有限公司、重庆启峰实业有限公司、TogetU Limited、SailSolid Tech Limited以及其他来源，计提理由为长账龄，客户回款困难，全款计提。

2019年至2021年，易点天下的应收账款余额分别为9.56亿元、7.37亿元和10.94亿元，占当期营业收入的比重分别为38.33%、29.75%和31.95%，整体规模较大，存在一定无法收回账款的风险。

此外，易点天下供应商较为集中，或存在一定经营风险。

据悉，2019年至2021年，公司前五大供应商采购金额合计分别为24.10亿元、49.03亿元和104.55亿元，占总采购额比例分别为80.76%、90.72%和94.26%。

其中，易点天下对直接流量供应商Google存在一定依赖。2019年至2021年，公司向Google直接采购头部媒体流量占报告期各期总流量采购金额的比例分别为54.77%、55.42%和64.38%，占比较高，呈上升趋势。

易点天下称，由于全球互联网市场呈现显著的马太效应，头部媒体用户规模较大、市场份额占比较高，导致报告期内公司用户流量采购集中度较高。

针对客户回款难引发计提资产减值准备数额较大，以及供应商集中可能存在的经营风险，记者联系采访易点天下董秘，但截至发稿未收到回复。