郑眼看盘：股指再跌，传统蓝筹走强

本周三A股又跌，但市场风格似有切换，即传统股走强、大盘股走强，新赛道股、次新股等走弱。上证综指跌0.78%至3202.14点，深证综指跌1.95%至2096.07点；“双创”股指跌幅稍大，创业板综指跌2.37%，科创50指数跌1.96%。 继前一天显著流出后，周三北向大举买入79亿元。人民币汇率周三亦升，这与北向资金行为颇具相关性。外盘仍弱，隔夜美股三大股指跌1%上下。 大盘出现些风格切换迹象，权重股的风格切换相对明显些，格力电器、中国平安、贵州茅台及权重银行股的上涨，而宁德时代与比亚迪这两大超重磅股均跌。 宁德时代（SZ300750，股价483元，市值1.18万亿元）其实没跌多少，但其已是连续第六天下跌。比亚迪（SZ002594，股价287.98元，市值8384亿元）周二中报明朗后股价是相对抗跌的，但周三却因巴菲特减持消息而意外跌去7.36%。 巴菲特减持真能算利空吗？好像对，好像也不对。如果公司股价本身较高，或机构扎堆太严重，那么短期内受些冲击也难免。 在非权重股中，表现偏弱的居多，少部分医药股、游戏、旅游等品种稍好，其余大多下跌，跌幅稍大的有光伏逆变器、汽车产业链等品种。 光伏逆变器下跌事出有因，个人觉得，这类股下跌最主要原因可能就是累计涨幅过大，市场消息也许只是起到“落井下石”的作用。其实就消息本身来说，能否显著影响到相关公司股价，应该另与一些因素相关。除上述的“涨幅过大”因素外，“口碑”或“透明度”也是个重要因素——若市场对某家公司信任度原本就低，或者该公司“透明度”较低，那么“谣言”就易有市场，反之就更难产生影响。退一步说，就算能产生些影响，市场对辟谣也会敏感一些。 虽然A股半年报已出齐，但市场不一定能即时消化，后续影响还将持续一阵。机构研究后会有不同观点，然后体现在操作中，而这就有个磨合过程，最终多空双方慢慢会达成新的平衡。以上述宁德时代为例，报表因素似乎就无法一次性消化。 预计未来传统权重股、蓝筹股的表现有可能较前期好一些，只是就此断言“风格切换成功”为时过早。所谓“风格切换”不是指一两天，甚至数周的上涨，新热点起码对应着一波较大较久的涨势。 就操作而言，投资者对于传统超跌蓝筹不妨先当成“弱反弹”来做，然后同步观察经济基本面变化，看看未来有无比较重大的变化。 个人建议投资者一般应优先盯住疫情相关因素，因传统蓝筹股业绩预期与其关联度太大，所以这类个股大多在看疫情“脸色”。