曙光数创北交所IPO遭暂缓审议 公司独立性和可持续经营能力受“拷问”

8月15日，北交所2022年第36次审议会议召开，曙光数据基础设施创新技术（北京）股份有限公司（以下简称曙光数创）遭暂缓审议。

曙光数创是以数据中心高效冷却技术为核心的数据中心基础设施产品供应商，主营业务包括浸没相变液冷数据中心基础设施产品、冷板液冷数据中心基础设施产品、模块化数据中心产品的研究、开发、生产及销售，以及围绕上述产品提供系统集成和技术服务。

根据曙光数创招股说明书（上会稿），公司拟募集2.84亿元用于液冷数据中心产品升级及产业化研发项目，以及补偿流动资金。公司2019年-2021年营业收入分别为2.92亿元、3.35亿元、4.08亿元，归母净利润分别为2819.8万元、6815.89万元、9371.97万元。

图片来源：曙光数创招股说明书

其中，公司称2019年、2020年及2021年来自于关联方的营业收入分别为2.27亿元、2.69亿元和1.73亿元，所占营业收入的比例分别为77.78%、80.14%和42.41%。而将报告期内曾存在关联关系的客户比照关联交易披露后，公司2019年、2020年及2021年来自于关联方的营业收入分别为2.27亿元、2.69亿元及3.5亿元，所占营业收入的比例分别为77.78%、80.22%、85.82%。

在本次审议会议中，上市委员会针对发行人独立性、毛利率及经营可持续性两大方面进行了问询，并要求保荐机构及发行人就客户B股权转让的资金来源、2021年12月确认收入项目验收周期短于平均验收周期的合理性、客户集中度较高且关联交易占比较高等问题进行补充说明或发表意见。