背靠阿里、腾讯等互联网大厂，易点天下IPO进入倒计时

8月4日，易点天下网络科技股份有限公司（以下简称“易点天下”）披露公告称将于8月5日14:00-17:00就本次发行举行网上路演。8月5日，公司披露本次发行价格为18.18元/股。易点天下IPO上市进入倒计时。 《每日经济新闻》记者了解到，易点天下成立于2005年，并于2020年4月向深交所递交了招股书。2020年12月，易点天下首发申请获创业板上市委员会通过，2022年7月，证监会发布公告同意其首次公开发行股票的注册申请。 IPO进入倒计时 8月4日，易点天下披露《首次公开发行股票并在创业板上市网上路演公告》称，为便于投资者了解发行人的有关情况和本次发行的相关安排，发行人和保荐机构(主承销商)将就本次发行举行网上路演。随后，易点天下在发行公告中披露，综合考虑公司所处行业、可比公司估值水平、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为18.18元/股，网下发行不再进行累计投标询价。预示着易点天下上市进程加快。 易点天下总部位于陕西西安，是一家企业国际化智能营销服务商，主营业务包括效果广告服务、品牌广告服务以及头部媒体账户管理服务，致力于为客户提供全球营销推广服务，帮助其高效地获取用户、提升品牌知名度、实现商业化变现。 《每日经济新闻》记者注意到，易点天下前身为2005年成立的湖北高曼重工股份有限公司，创始人为夏曙光和陈蓉，2013年8月8日在新三板挂牌转让。2016年，通过增资扩股及股权转让之后，原创始人退出高曼重工，新加入的合伙人邹小武及其一致行动人控制了这家公司，并将公司名称改为易点天下。 7月28日，易点天下正式启动招股程序。根据其发布的创业板上市招股意向书显示，本次拟公开发行新股数量7550.17万股，占发行后总股本的比例约为16%，募集资金将用于程序化广告平台升级项目、研发中心建设项目和补充流动资金。发行网上网下申购日为2022年8月8日。 目前，易点天下的主营业务包括效果广告服务、品牌广告服务以及头部媒体账户管理服务。截至目前，易点天下已为跨境电商、工具应用和游戏等各行业5000余家广告主客户提供了出海营销解决方案，助力企业实现国际化布局。 背靠阿里、腾讯等互联网大厂 易点天下作为致力于推进我国企业国际化进程的互联网营销服务商，积累了多元的互联网媒体资源，与Google、Facebook、Twitter、字节跳动、Pinterest等全球主流互联网媒体或其代理商建立了稳定的合作关系；广告主客户方面，阿里巴巴、腾讯、网易、字节跳动、快手、爱奇艺等众多互联网大厂皆位列其中。 招股书显示，2019年至2021年，公司前五大供应商采购金额合计分别为24.10亿元、49.03亿元和104.55亿元，占总采购额比例分别为80.76%、90.72%和94.26%。其中，易点天下对直接流量供应商Google存在一定依赖。2019年至2021年，公司向Google直接采购头部媒体流量占报告期各期总流量采购金额的比例分别为54.77%、55.42%和64.38%，占比较高且呈上升趋势。 根据易点天下披露的招股意向书来看，2019年至2021年，公司营业收入分别为24.93亿元、24.78亿元和34.25亿元，呈现增长趋势；净利润分别为2.41亿元、2.35亿元和2.59亿元，变化趋势并不大。 究其原因，易点天下的毛利率在持续下滑，其应收账款的规模和占比不断扩大。 数据显示，2019年至2021年，易点天下的综合毛利率分别为18.74%、20.42%和16.86%；公司应收账款余额分别为9.56亿元、7.37亿元、和10.94亿元，占当期营业收入的比重分别为38.33%、29.75%和31.95%，整体规模较大。 根据易点天下日前披露的2022年一季度审阅报告，截至2022年3月31日，公司实现净利润0.93亿元，同比增长9.11%；经营活动产生的现金流量净额0.89亿元，同比增长183.83%；同时，公司营业收入为7.90亿元，同比下降4.36%。 针对上述情况以及易点天下未来发展规划，《每日经济新闻》记者联系了易点天下，但公司方表示目前不方便接受采访。