越早摆脱“下半年超大刺激”的执念,越能客观评价当前的行情,和做好账户的风控。
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今年政府工作报告设定的GPD增长目标是5.5%的增速,然而上半年受疫情冲击,同比仅增长2.5%。
5月13日出版的《人民日报》,有一篇权威访谈提到,“努力实现全年经济社会发展主要预期目标”。
我个人认为,这是稳定信心的需要,如果随意下调目标,将对市场信心造成冲击,也将降低地方政府发展经济的责任和动力。后续重点看财政和货币政策协调,而非单纯依靠“大水漫灌”。
越早摆脱“下半年超大刺激”的执念,越能客观评价当前的行情,和做好账户的风控。
美国6月CPI增速录得9.1%,超过了市场预期的8.8%。市场已不再满足于讨论50个基点的加息幅度,100个基点的言论已经摆上台面。而美股和A股,也在开始演绎这种预期。关于美联储加息对A股的影响,我们之前已经有预判观点,即3200点以下,加息对A股影响不大。
算上本月,美联储今年还剩7月、9月、11月、12月四个加息窗口,而离美联储官员提出的“年底利率3%-3.5%”的目标,还有125-175个基点,一旦加息幅度猛起来,后续加息的幅度就可能降低。这对市场来说,属于“短空长多”,短期的大幅度加息,有利于股价回到低估区域,有利于我们“捡便宜货”。
1、大宗商品价格下跌,利好多个制造业领域。
首先利好的行业是风电,风电各部件里,原材料成本都是大头,比如钢铁的成本占比,铸件和法兰都在65%左右,塔筒更是超过80%。其次利好家电,不过家电强关联于房地产行业,家电除了内卷替代,没有增量预期,有业绩也没有估值,这种钱赚起来难度有点大。
2、汽车智能化。
继深圳破冰后,上海也推出了支持自动驾驶测试的“专用车道”。目前上海打造了错位互补的四大自动驾驶测试区:嘉定区“L3+高度自动驾驶创新示范区”、临港新片区“未来交通新模式创新示范区”、奉贤区“全出行链智能驾驶创新示范区”和浦东新区“融合交通基础设施创新示范区”。而对于此次自动驾驶测试“专用车道”的推出,券商认为利好汽车智能化相关公司。
极简总结:我们已经持续1个月阐述了“市场已没有“躺赢钱”可赚”的观点。当前大部分观点都适合学习和潜伏,并不适合交易。
因此,最近我们在上市公司上的分享比较少。可能在8-9月份,很多“躺赢”公司就会陆续出来,等一等,没什么……
(极简投研社)
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