安路科技研报：国产FPGA领先厂商，软硬件构建强大护城河【中泰证券】

每经AI快讯，6月16日中泰证券“中泰证券研究”公众号发布了安路科技研报。研报要点：国产FPGA芯片行业领先厂商，技术实力出众；FPGA市场快速增长，国产替代空间广阔；布局卡位打造软硬件生态体系行业壁垒较高，公司未来成长逻辑清晰。

投资建议：预计公司2022年/2023年/2024年营业收入分别为12.08亿元、18.76亿元、27.93亿元，公司主打民用FPGA市场，在FPGA领域拥有较高技术及客户积累，在下游需求爆发下，有望发挥自身技术优势加速推进国产FPGA替代，行业成长性、稀缺性兼备。

风险提示：FPGA市场需求及景气度可能不及预期；上游原材料涨价风险；研报使用信息更新不及时；新品研发不及预期；行业竞争风险。

(记者 汤辉)

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