汽车智能化催生产业链机遇 欧菲光汽车业务打开增长空间

如今，汽车产业正在朝“智能化”加速行驶。据中国汽车工程学会预测，到2030年，我国销售新车联网比率将达到100%，联网汽车销售规模将达到3800万辆。

对智能汽车来说，联网只是第一步，自动驾驶和智能座舱等系统才是汽车迈向“智能化”的核心所在。而车载摄像头、激光雷达等汽车电子产品是自动驾驶的关键零部件，其市场规模也在持续增长。据前瞻产业研究院预测，全球汽车电子市场规模将在2023年达到3550亿美元，2018年-2023年复合年均增长率将高达8.4%。

面对这个不断扩大的“蛋糕”，国内有不少厂商选择了主动出击。早在2015年，欧菲光（002456，SZ）就进军了智能汽车领域，目前已形成包括车载摄像头、毫米波雷达、激光雷达、抬头显示（HUD）等产品在内的丰富产品矩阵。

2021年，欧菲光智能汽车类产品实现营收10.25亿元，同比增长32.02%。可以看到，“汽车智能化”浪潮正在为欧菲光打开长期增长的空间。

智能化浪潮之下，汽车电子需求提升

汽车电子，是安装在汽车中的电子元器件和电子设备的总称。

在汽车“智能化”升级的驱动之下，汽车电子在整车成本中的占比不断提升。据赛迪智库数据，上世纪70年代，乘用车汽车电子成本在整车成本中占比仅有3%，但2015年这一比例已经提高到了40%左右，预计2025年将达到60%。

成本占比的提升，意味着市场规模的扩大。据中汽协预计，到2022年，全球汽车电子市场规模将达到21399亿元，我国汽车电子市场规模将达到9783亿元。

具体来看，自动驾驶成为了汽车迈向“智能化”的重要方向。据了解，自动驾驶分为L1-L5五个等级，级别越高则自动化水平越高，其中L1是辅助驾驶，L2是半自动驾驶，L3是高度自动驾驶，L4是超高度自动驾驶，L5是全自动驾驶。

浙商证券一份研报表示，预计2025年与2030年，L2/L3新车占比将分别达到50%与70%，2030年L4占比将达到20%。

ICV Tank也预测称，2026年L2和L3级别乘用车销量将达到5711万辆和172万辆，五年复合年均增长率将分别达到26%和115%。

对汽车来说，想实现更高等级的自动驾驶，就需要更多的传感器来帮它实现对周围环境的实时感知，获得周围物体的轮廓和距离，这样才能实现自动躲避障碍、自动导航等功能。

因此，不断提升的自动驾驶渗透率和自动驾驶等级，将催生对摄像头、激光雷达等传感器的强劲需求。据华安证券测算，L1级别需要摄像头1~4颗、毫米波雷达1颗、超声波雷达4颗，L2级别需要摄像头3~8颗、毫米波雷达5颗、超声波雷达12颗，L3级别不仅需要摄像头8~12颗、毫米波雷达5~8颗、超声波雷达12颗，还需要激光雷达1~3颗。

欧菲光依托在光学光电领域的技术优势，深度布局了智能驾驶、车身电子和智能座舱，以光学镜头、摄像头为基础，逐步延伸至毫米波雷达、激光雷达、抬头显示（HUD）等产品。搭建多元化的产品矩阵，将让欧菲光受益于行业发展的红利。

汽车电子“接力跑”，布局构筑“护城河”

据了解，目前消费电子已经进入平稳发展期。IDC数据显示，2021年全球智能手机出货量达13.548亿部，同比增长5.7%。

智能汽车行业却依然有广阔的增长空间，新能源汽车作为汽车智能化的主要载体，销量仍在迅猛增长。工信部数据显示，2021年新能源汽车销量为352.1万辆，同比增长1.6倍，搭载组合辅助驾驶系统的乘用车新车市场占比达到20%。

在这种背景下，欧菲光对汽车电子领域的布局实际上是一种“接力跑”，让公司拥有更广阔的发展空间。

2015年开始，欧菲光进军智能汽车领域，通过收购华东汽电和南京天擎，成为了国内整车厂商的“Tier1”（车厂一级供应商，即产品直接供应整车厂的零部件供应商）。

2018年，欧菲光收购了富士天津镜头工厂，强化了在车载镜头方面的布局。目前，欧菲光已经取得超过20家国内汽车厂商的供货商资质，并在进行国外厂商的供应商资质认证。

凭借及时的布局，欧菲光形成了一定的“护城河”。比如公司的短距毫米波雷达产品，能实现近场、低速检测，各项指标处于业内领先水平，在探测范围、速度、角度等方面也超越了超声波传感器，能让汽车准确判断周围环境、减少擦碰等情况。在车身电子、智能座舱等领域，欧菲光也有更高性价比或技术领先的业务优势。

除了汽车领域，欧菲光还凭借优势的光学技术和生产制造自动化能力，布局了智能家居、VR/AR、扫地机器人、运动相机、工业及医疗相关产品等领域的光学镜头、影像模组、光机模组和整机组装等环节。

这种多元化的业务布局，或将为欧菲光的长期增长创造出更多的可能性。文/安宁