蓝光发展回复上交所问询函：1元出售3个项目可降低公司负债91.91亿元

延迟四天后，今日（2022年1月4日），蓝光发展(600466.SH)针对1元将旗下3个项目转让给金科地产的问询（详见《1元钱卖给金科3个项目？蓝光发展遭上交所“五连问”》）向上交所交出了回复。

此前，蓝光发展因拟将持有的重庆炀玖商贸有限责任公司（以下简称重庆炀玖）100%股权转让给重庆悦宁山企业管理有限公司，交易对价1元，收到上交所《关于对四川蓝光发展股份有限公司有关事项的问询函》。

根据公告，本次转让前，蓝光发展将对重庆炀玖进行资产重组，模拟重组后包括重庆炀玖及其下属重庆未来城104亩项目、重庆芙蓉公馆项目以及天津小站等项目。重庆炀玖模拟交易后的账面净资产为14.84亿元，而本次交易作价仅为1元。

在回复函中，蓝光发展表示，由于本次交易是在保交付、降负债的背景下进行的，通过承债式收购在出售资产的同时能够降低公司负债约91.91亿元（包含经营性负债）。因此，在上述交易背景下，公司本次交易以评估值为基础，交易价格公平合理，不存在损害上市公司利益的情况。

资料显示，重庆未来城104亩项目是重庆灿瑞置业有限公司于2019年4月通过招拍挂方式获得，项目自2019年10月动工建设，在建工程面积147850平方米，现状处于停工状态，未开发土地0平方米。根据目前施工进度，依据《国有建设用地土地使用权出让合同》约定的竣工日期，本项目存在逾期竣工及逾期交房风险。

重庆芙蓉公馆项目是重庆宇晟置业有限公司于2017年6月通过招拍挂方式取得位于重庆两江新区两路组团的274.21亩土地的国有土地使用权。该项目自2019年5月动工建设，在建工程面积599048平方米，现状为停工状态，未开发土地为18400平方米。项目已构成逾期竣工情形，并存在逾期交房风险。

天津小站项目是天津蓝光和骏小站文旅娱乐发展有限公司于2019年3月通过招拍挂方式取得天津津南区665亩土地的国有土地使用权。该项目自2019年7月动工建设，在建工程551888.48平方米，现状处于施工过程中；目前西地块主体封顶，二次结构施工中；中地块主体封顶，二次结构完成；东地块已取得施工证，未打桩； 未开发土地60740.1平方米。根据目前施工进度，本项目存在逾期竣工及逾期交房风险。

蓝光发展称，上述三个项目因公司目前的债务风险，面临着停工、诉讼、查封、复工困难的问题，存在着逾期竣工及逾期交房的风险。

蓝光发展表示，本次交易大幅亏损的原因主要系天津小站项目评估减值12.48亿元。公司对该项目结合前期投入土地成本、预计未来实现的开发成本、未来可实现销售收入进行了测试，其中年内因市场下行导致价格下降减少整体货值约9.5亿元，加上材料价格上涨、项目开发周期延长等因素影响，导致基于交易基准日的项目模拟持续开发预计亏损金额较大。公司项目基于2020年12月31日的市场环境和公司正常经营情况下的存货跌价准备计提充分、合理。

此外，对于交易担保需要另行协商解决的问题，蓝光发展表示，关于对外转让项目涉及的公司20.4亿元融资担保及14.2亿元回购义务，预计将于2022年2月底前完成解除手续。剩余3亿元担保义务将在重庆灿瑞剥离成功、重庆未来城104亩项目解除司法查封冻结后，使得项目顺利复工复产后一个月内解除。

截至今日收盘，蓝光发展股价报2.09元/股，涨幅为2.45%。

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封面图片来源：摄图网-501526230