证监会点名四种操纵市场、内幕交易行为，2020年以来罚没金额已超过50亿

7月9日晚间，证监会再次发文，严厉打击操纵市场、内幕交易等证券违法活动。在文中，证监会指出2020年以来因操纵市场、内幕交易已罚没超过50亿元，同时证监会透露了四种操纵市场、内幕交易方式。

仁东控股嘉美包装中昌数据再次被点名

证监会指出，操纵市场、内幕交易严重破坏市场交易秩序，严重干扰市场功能发挥，严重侵害投资者合法权益，是影响证券市场健康发展的“沉疴顽疾”，历来是证监会稽查执法严厉打击的重点。证监会总结了2020年以来四大操纵市场、内幕交易的主要表现：

　一是上市公司实际控制人与市场掮客、操纵团伙形成利益共同体，内外勾结，合谋“坐庄”炒作本公司股票。例如，实际控制人陈某铭为了高价质押股份，指使上市公司时任总经理谢某、市场操盘手胡某等人操纵中昌数据股价，非法获利1100余万元。

二是通过连续交易等手段操纵流通市值较小的股票，恶意“炒小、炒差、炒新”，造成相关股票价格在短时间内暴涨暴跌。例如，私募基金实际控制人景某滥用杠杆交易操纵仁东控股，该股价格连续上涨后“闪崩”跌停。

三是操纵团伙利用股市“黑嘴”诱骗投资者高价买入股票，同时其反向卖出相关股票非法牟利，例如，郑某等人操纵嘉美包装股价，为短期内迅速出货，伙同股市“黑嘴”利用直播间、微信群诱骗投资者集中买入、借机高价卖出，非法获利数千万元。

四是法定内幕信息知情人滥用信息优势从事内幕交易，有的在重大事项公告前突击买入，有的在业绩预亏、商誉减值等利空信息发布前精准减持，还有的非法泄露内幕信息导致窝案、串案发生。例如，被收购公司法定代表人颜某某利用相关信息内幕交易1700余万元，非法获利300余万元；上市公司独立董事胡某等人在朋友圈、同事圈内泄露内幕信息并多层传递，11人因内幕交易被处罚。

记者注意到，上述证监会点名的个股多是A股市场名噪一时的“妖股”。如仁东控股2019年上涨近300%，但2020年11月15日，仁东控股公告与北京海淀科技金融资本控股集团股份有限公司的表决权委托及一致行动协议终止。随后仁东控股股价崩盘，2020年11月20日至12月10日，仁东控股连续遭遇14个跌停，跌幅近80%，中小投资者蒙受了巨额损失，被称为2020年“最狠杀猪盘”。2021年5月，经查实景华涉嫌操纵“仁东控股”，证监会拟对其处以500万元罚款的行政处罚。

嘉美包装的“杀猪盘”也是触目惊心。去年9月9日，嘉美包装上演“天地板”，当日开盘后，“嘉美包装”股价迅速拉升，一度触及涨停价，随后出现放量大跌，以跌停价收盘，振幅高达20.02%，换手率达69.36%。此后嘉美包装连续3日跌停，距9月9日股价最高点累计下跌达58.75%。

根据今年5月21日证监会发布的消息，嘉美包装的“天地板”行为系私募基金实际控制人郑某及其团伙与配资中介合谋所为。他们借入近4亿元资金和80余个证券账户，以连续交易、对倒等方式大幅拉抬嘉美包装股价，并伙同股市“黑嘴”，利用直播间、微信群诱骗投资者高价买入接盘，其反向卖出非法获利数千万。2020年9月25日，证监会会同公安部门近百名干警同时进场，一举捣毁配资公司操盘窝点，成功抓获该公司十多名主要成员。2020年10月15日，操纵“嘉美包装”股票的操盘方郑某等主犯落网。

四方面精准打击内幕交易、操纵市场

根据证监会今日的通报，2020年以来，证监会依法启动操纵市场案件调查共计90起、内幕交易160起，合计占同期新增案件的52%；作出操纵市场、内幕交易案件行政处罚176件，罚没金额累计超过50亿元；向公安机关移送涉嫌操纵市场犯罪案件线索41起、内幕交易123起，合计占移送案件总数76%，移送犯罪嫌疑人330名。

证监会指出，操纵市场、内幕交易的涉案主体多、违法链条长、危害后果重，且手段隐蔽，对投资者欺骗误导性强，对市场交易秩序破坏性大，必须予以严厉惩治。

据证监会透露，根据案发态势，近年来证监会稽查执法部门强化精准发现，强化机制创新，强化行刑协作，统筹推进了以下工作：

一是依托交易所大数据监控技术，加强异常交易账户信息、违法线索综合分析研判，提升全链条打击的精准度。加大对以市值管理之名行操纵市场之实等违法行为的打击力度。

二是坚持打幕后、打组织、打网络，通过统一指挥、集中部署、联合办案，形成集团作战、密切协同的执法格局。

三是完善与公安机关的线索研判、数据共享、情报导侦、协同办案等协作机制，不断加大对证券违法犯罪的打击力度。

四是坚决落实新《证券法》以及《刑法》修正案（十一）相关规定，着力构建行政、刑事、民事的全方位立体式追责体系。

证监会指出，下一步将坚决贯彻中办、国办发布的《关于依法从严打击证券违法活动的意见》，落实“零容忍”工作方针，立足防范化解金融风险和保护投资者合法权益的监管大局，密切关注市场动态，密切关注账户联动，密切关注异常交易，依法依规严肃查处操纵市场和内幕交易等行为，持续净化市场生态，为资本市场高质量发展提供坚强法治保障。

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