道达投资手记：题材炒作盛况空前 还将持续

昨天上午沪指下跌近30点，下午慢慢回升，最终只跌了3个点。 指数走势看上去萎靡不振，而题材股的炒作可谓盛况空前。昨天，沪深两市涨停个股超过100只，其中包括5只“20CM”涨停的个股，还有几只涨幅超过10%的个股。 更有意思的是，前期最牛的“妖股”顺控发展，因为涨得太离谱了，被停牌核查。“妖股”炒作没有降温，反而出现更多的“妖股”。美邦服饰“9连板”，中电电机“7连板”，泰坦股份“6连板”，永茂泰、豫能控股“5连板”，银星能源“4连板”，还有金发拉比连续3个“一字板”，中岩大地“6连板”，华翔股份“4连板”等。 大盘短线还将以震荡调整为主，指数反复波动，题材股继续炒作。如果白酒股短期不能出现反攻，那么“抱团股”还将以调整为主。 题材股迎来最佳时期？ 顺控发展停牌了，参与其中的人可能还是有些担忧，不知道复牌之后会是什么走势。还有一点值得担忧的是，顺控发展之后，如果炒作之风得不到遏制，那么下一个被停牌的又会是谁？ 不过，停牌似乎也无法阻挡题材股的游资炒作了。现在或许正是题材股炒作的最佳时期。 基本上找不到这些涨停股的炒作逻辑，大概就是寻找低价股，寻找超跌的底部个股，还有就是上市不久的次新股。 现阶段，机构“抱团股”依然没有什么起色，市场还将是以题材股炒作为主。股市就是这样，只要不是熊市，要么机构重仓的“抱团股”表演，要么题材股表演。 昨天有个新闻比较有意思，厦门大学百年校庆，据媒体报道，各界名流纷纷为母校捐赠。其中，万泰生物董事长邱子欣向母校捐赠了100万股股票，按照昨天收盘价255.7元计算，这笔捐赠约合人民币2.56亿元。公开信息显示，邱子欣1984年毕业于厦门大学化学系，目前持有1898万股万泰生物股票，现在还都是限售股。也有意思的是，就在同一天，在西安交大125周年校庆来临之际，西安交大校友马剑秋、冷桢桢伉俪向学校捐赠了30万股韦尔股份的股票。韦尔股份目前股价近300元，这笔捐赠也是价值近亿元。公开资料显示，马剑秋曾经是韦尔股份的总经理，但在去年5月辞职。 我觉得这样挺好的，依靠资本市场功成名就之后，这些企业家通过捐赠股票的方式回馈社会，回馈母校，可能比捐现金效果还好些。如果捐赠巨额现金，可能会引发一系列社会争议，甚至会引起一些麻烦。比如这笔巨款捐赠之后，如何监督使用。如果是以上市公司名义捐赠现金，是否可能侵害其他股东权益等问题。 中远海控你还敢追吗？ 其他方面，中远海控“一字板”涨停，公司一季度赚了154亿元，这个金额已经超过去年全年的净利润。而贵州茅台去年全年的净利润是467亿元。同时，中远海控也带动航运板块大涨，长航凤凰、中远海发、中远海特、宁波海运涨停。这很正常，中远海控是龙头，龙头大赚，其他公司的业绩预期也不会差，短线多半还要炒一波。 需要指出的是，航运股是典型的周期类股票，遇到景气周期，上市公司可以非常赚钱；但是如果开始亏钱了，就要千万小心，很可能连续多年亏损。比如从2011年到2016年，中远海控扣非净利润连续6年都为负数，2016年一年亏损了99亿元。 强周期属性的个股，牛的时候会赚得很爽，但波动也非常大，2007年中远海控当时还叫“中国远洋”，最高炒到60多元，后来跌得只剩零头，直到2015年又大炒一波，此后又大跌5年，直到去年6月，再次迎来景气周期。 这一波，中远海控股价已经涨了4倍多，你还敢追吗？ 还有一点值得说的是，尽管很多券商昨天推荐中远海控，而且大幅提高目标价。但是，中远海控的港股价格比A股要低得多，中远海控港股昨天涨了26%，股价只有13.4港元，如果机构真的要买的话，可能买港股更便宜。 （张道达） 根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。