中原证券36.5亿元定增落地，5大头部券商获配三成，高毅资产为单一最大投资者

今日晚间，中原证券发布公告称，最终有18名投资者以4.71元/股认购了公司非公开发行股票，合计募资约36.45亿元。

值得一提的是，记者发现，在上述18名投资者中有5家头部券商参与了认购，这与日前第一创业颇为相似。记者梳理到，这5家券商分别是中金公司、国泰君安、中信证券、中信建投和国信证券，合计认购获配金额达11.95亿元，占比三成。而且，本次发行后，中金公司和国泰君安跻身中原证券前十大股东名单。

五大头部券商获配占比超三成

中原证券定增落地了！7月31日晚间，中原证券发布公告，公司A股定向增发已圆满完成，以4.71元/股发行7.74亿股，募资资金总额36.45亿元。该发行价格相对于发行底价4.45元/股溢价0.26元。《每日经济新闻》记者注意到，本次是中原证券2014年6月香港上市和2017年1月A股主板上市以来，在沪、港两地资本市场进行的第四次、也是规模最大的一次融资安排。

根据披露显示，共有35家投资者提交了有效的申购报价单及其他申购相关文件，报价最高达5.39元/股，最低为4.45元/股，最终确定发行价格为4.71元/股，共有18名投资者获配。

记者梳理发现，本次获配的18名投资者阵容可谓“豪华”。其中，以5大头部券商参与获配最为耀眼，而这一点也与日前第一创业定增颇为相似。

记者梳理到，本次获配中原证券定增的5大券商分别是中金公司（4.30亿元）、国泰君安（3.90亿元）、中信证券（1.65亿元）、中信建投（1.20亿元）和国信证券（0.90亿元），合计获配金额达11.95亿元，占此次定增募资总额的32.8%。

其次，还有多家知名私募机构也最终获配，如上海高毅资产、上海铂绅投资、锦绣中和等，其中仅高毅资产一家就出资5.5亿元、占募资总额的15.1%，为本次定增第一大投资者。

最后，阳光资产、中意资产、财通基金等保险资管公司及基金管理公司，现有股东平煤神马集团、江苏苏豪控股集团，地方国资平台河南铁投、河北国控和湾区产融投资等，也均名列其中。

高毅资产成为第五大股东

随着上述18家机构获配，中原证券本次发行后的十大股东也随着发生了变化。根据公告显示，此次定增完成后，高毅资产、中金公司和国泰君安都将跻身前十大股东名单。

具体来看，本次发行后，中原证券第五大股东为上海高毅资产管理合伙企业（有限合伙）-高毅邻山1号远望基金，持股总数约1.17亿股，持股比例为2.51%；中金公司为第七大股东，持股总数达9136.86万股，持股比例为1.97%；国泰君安为第八大股东，持股总数达8293.61万股，持股比例为1.79%。

本次发行后中原证券部分前十大股东情况 图片来源：中原证券公告

记者注意到，由于本次定增，中原证券总股本增加，进而导致中原证券控股股东河南投资集团和持股5%以上股东渤海公司持有的中原证券股份均被动稀释超过1%，不过本次发行后，中原证券第一大股东和实际控制人仍为河南投资集团和河南省财政厅。据了解，河南投资集团虽然没有参与此次定增，但此前一直不断通过港股通增持中原证券的H股股份，仅今年以来就增持了近3%，累计增持近1.1亿股，占中原证券H股的9%。

中原证券表示，本次非公开发行完成后，公司总资产、净资产及净资本将相应增加，各项风险控制指标将更加稳健，资产负债率将有所降低，与净资本规模挂钩的业务发展空间将进一步扩大。

记者进一步了解到，此次定增不仅大大增加了中原证券的资本实力，也将带动相关负债规模的增加，按照行业平均杠杆水平，可为其带来新增运营资金100多亿元。

上半年业绩下滑剧烈

今日晚间，与定增落地公告一同披露的还有中原证券2020年半年度业绩快报，不过显然不尽如人意。根据披露，中原证券上半年实现营业收入12.46亿元，净利润3000.83万元，分别同比下滑3.18%和87.49%。

面对如此成绩，中原证券公告称，2020年上半年，证券交易量和市场活跃度明显提升，公司经纪业务、投资银行业务手续费净收入同比增加；但受资本市场波动影响，自营及境外业务收入同比下降；公司计提减值准备同比增加。

另外，截至2020年6月末，中原证券总资产476.64亿元，较上年末增长9.40%。归属于上市公司股东的所有者权益97.06亿元，较上年末增长0.35%。归属于上市公司普通股股东的每股净资产2.51元，较上年末增长0.40%。

根据中原证券计提减值准备公告显示，2020年第一季度计提资产减值准备2864.25万元，减少2020年第一季度利润总额2864.25万元。2020年第二季度计提信用减值准备6837.90万元，转回存货跌价准备570.75万元，合计6267.15万元，因此减少2020年第二季度利润总额6267.15万元。综合来看，中原证券上半年仅计提资产减值准备就减少利润总额逾9000万元。

实际上，近两年受宏观经济形势、证券市场波动等影响，中原证券发展遇到了一些挫折，特别是受集中化解风险、计提减值准备等因素的影响，经营业绩出现一定波动。记者注意到，自2015年后，中原证券净利润持续下滑。因此，本次定增在外界看来，算是中原证券的大补血，大量资金陆续到位后，中原证券业务规模将进一步扩大，盈利能力也将显著提升。

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