【美股盘前】美期指上扬，欧股普跌；德国4月IFO商业景气指数创纪录低位

市场动态：

● 4月24日盘前美股期指小幅上扬。截至北京时间4月24日18时，标普500指数期货涨12点（+0.43%）、纳指期货涨24点（+0.28%）、道指30期货涨88点（+0.38%）。美股多只能源股盘前上涨。阿布拉克萨斯石油公司涨68.62%，邓伯瑞资源涨约20%，卡隆石油涨18.64%，阿帕奇石油涨2.38%。美国百货商店彭尼百货盘前跌超9%，此前报道称该公司已就破产融资展开深入谈判。

● 欧洲方面，截至北京时间4月24日18时，英国富时100跌0.94%、法国CAC40跌0.73%、德国DAX跌0.81%。

● 德国智库IFO：德国4月IFO商业景气指数创纪录低位，并且降幅也创纪录以来最大。

● 英国国家统计局24日发布的数据显示，受新冠肺炎疫情影响，2020年3月英国零售总额下降了5.1%，这是有统计以来最大跌幅。其中，受政府“限制令”影响，3月23日开始，商店逐步停业，这使得服装行业零售总额与2月相比大幅下降，为负34.8%；食品商店和非商店零售是2020年3月唯一出现月度销量增长的行业，食品商店创下有史以来最强劲的增长，达到10.4％。

● 欧盟内部市场和服务专员蒂埃里•布雷顿（Thierry Breton）周五表示，由于新冠肺炎疫情影响，今年欧盟经济可能萎缩5-10%。布雷顿在接受法国电视2台采访时称：“到今天为止，在欧盟，我们预计将出现5%到10%的（衰退），这意味着大约是7.5%。但这是今天的预测，如果情况得不到改善，如果我们有第二个疫情高峰，情况可能会变得更糟。”

● 数据提供商eVestment的数据显示，全球对冲基金资产规模2014年4月以来首次跌破3万亿美元，受3月市场重挫期间客户撤出资金和投资损失冲击。数据显示，投资者上月撤出资金的规模比投入规模多出241亿美元。约有80%的管理期货基金受到净赎回打击，约66%的宏观对冲基金和63%的多战略对冲基金也遭受同样冲击。“3月资金流动可能并不完全反映当前危机的影响程度，”eVestment在周五的报告中写道。“相反，似乎是一些投资者作出的短期仓促赎回反应，一些投资者可能按计划赎回，但新投资配置显著放缓。”

● 据《国会山》报道，美国众议院在当地时间4月23日投票通过总额4840亿美元的新冠病毒救济法案，随后将提交给美国总统特朗普签署为正式立法，此前，参议院已在4月22日全票通过了这项法案。该法案内容包括为小企业援助计划补充资金、医院提供资金以及扩大新冠病毒检测范围等。这也意味着美国国会投入的救助资金总额将高达近3万亿美元。

● 美联储的资产负债表规模本周增至6.62万亿美元，创历史新高。在新冠疫情严重打击经济之际，该行正动用其几乎无限量的购买力来吸纳资产，维持市场运转。自3月初以来，美联储将利率降至零、重启购债并推出一系列前所未有的举措，以维持信贷流动，并提振企业和家庭信心。截至周三，美联储的资产负债表规模较此前一周的6.42万亿美元增加近2000亿美元。而美国疫情暴发初期3月第一周时，其资产负债表规模还只有4.29万亿美元。

● 今年第一季度，美国信用评级的降级率（评级调整中被降级所占比例） 升至90%，这一水平只有在前两次经济衰退中才出现过。今年第一季度有超过300家美国企业被降级。标普估计，2020年，美国以及欧洲、中东和非洲地区约有6400亿美元的“BBB”级非银企业长期债券很容易沦为“堕落天使”。

● 当地时间23日，WTO秘书处发布《出口禁令和限制》报告，称由于新冠肺炎疫情大流行，迄今已有80个国家和关税地区实行了出口禁止或限制，其中主要涉及口罩、药品、呼吸机和其他医疗设备等医疗用品。报告还发现，新的出口禁令和限制将控制范围扩展到了其他一些在疫情中涉及的产品，例如食品和卫生纸。同时，虽然出台出口限制的WTO成员方众多，但仅有13个成员方（如果单独计算欧盟成员国，则为39个）根据WTO的数量限制规则提交了有关这些新措施的信息。

重点关注事件：

● 20:30 美国3月扣除运输耐用品订单月率；

● 22:00 美国4月密歇根大学消费信心指数、美国4月密歇根大学消费者预期指数；

重要公司评级变化：

评级上调：

● BMO Capital Markets将墨式烤肉评级从“跑输大盘”上调至“与大盘持平”，目标价从680美元上调至780美元；

● 摩根大通将拉斯维加斯金沙集团评级从“中性”上调至“超配”，目标价52美元；

● 摩根士丹利将GAP评级从“低配”上调至“均配”，目标价10美元；

评级下调：

● 大华证券将苹果评级从“买入”下调为“跑赢大盘”，目标价从300美元下调至297美元；

● Raymond James 将生物基因评级从“与大盘持平”下调为“跑输大盘”，目标价从415美元上调至480美元；

● 花旗集团将生物基因评级从“中性”下调为“卖出”，目标价从365美元下调至240美元；

● 巴克莱将L Brands评级从“增持”下调为“均配”，目标价10美元；

● 摩根大通将赫兹租车评级从“中性”下调至“低配”；

● Evercore ISI 将纽约时报评级从“跑赢大盘”下调至“一致”，目标价32美元；

● CLSA将LG显示器评级从“买入”下调至“跑赢大盘”；

首次覆盖：

● 无

恢复评级：

● 无

重申评级/目标价变化：

● Telsey Advisory Group重申L Brands“与大盘”评级，将目标价从18美元下调至13美元；

● Needham重申泛林集团“买入”评级，将目标价从340美元下调至325美元；

● 花旗集团重申GE“买入”评级，将目标价从11美元下调至9美元。