三千亿市值白马股爆“雷”！有点伤人气——道达投资手记

来源：道达号（微信号：daoda1997）

昨天，A股好不容易亢奋一下，今天又熄火了。沪指下跌16.11点，以2811.17点报收，跌幅为0.57%。尽管两市成交额比昨天还略有放大，但市场防御氛围较重，市场人气比昨天低迷不少。

人气受损，老牌白马股业绩爆“雷”是一个因素。另外，游资乱炒的题材概念，短线大幅回落也是重要因素。

小心业绩“地雷”

前两天，达哥点评了一下格力电器的巨额回购，认为这不是什么好的信号，大概率是遇到了大麻烦。结果昨晚格力电器果然爆“雷”了。

格力电器公布了两则业绩公告，一份是2019年的业绩快报，公司2019年净利润为246.72亿元，同比下降5.84%。

照理说，只下降了5.84%，不算是多大的利空吧？但是，对于格力电器这个3000亿市值的大白马来说，确实算得上是爆“雷”。

因为很多年来，格力的净利润都是稳定的两位数增长。2018年业绩不算太理想，但全年净利润也增长了16.97%。但去年出现下滑了，这确实很罕见。

第二份业绩公告，是今年一季度的业绩预告，预计净利润为13.3亿元~17.1亿元，同比减少77%~70%，这个就是实实在在的爆“雷”了。业绩明显下滑的原因，当然与新冠肺炎疫情有很大关系。

而此前，董明珠也提前打了“预防针”，说2月份的空调销售几乎为零。现在一般的办公区空调都不敢开，房地产市场又有下滑迹象，空调行业估计冲击明显。

今天，格力电器的股价只跌了3.53%，机构确实已经很给面子了。不过，前两天放出回购利好后的涨幅，只用了两天，就全部跌没了。当炒作利好的资金，也都被埋了，这对市场人气的影响还是不小。

今天，业绩爆“雷”的还不少，美年健康因业绩亏损，今天股价大跌8.91%；庄园牧场一季度预亏，股价大跌7.75%；桂发祥一季度净利预降80%至90%，今天也跌了6.51%。

还有一家公司，万达电影一季度预亏5.5亿元~6.5亿元，股价今天反而涨了2.2%。万达电影和白马股的爆“雷”不太一样，大家都知道电影行业惨淡，今天算是利空兑现，但利空有没有出尽，还是未知数。

概念炒作降温

今天，概念炒作的降温，也很伤人气。RCS概念股基本算是彻底熄火了，整个板块，除了省广集团还在封板外，其他个股多数回调。昨天还涨停的神州泰岳，今天封死跌停。

另外，昨天因合并传闻而大涨的中信建投、中信证券等券商股，今天盘中又冲高一把，吸引了一些跟风盘进去，随后又大幅回落。这种炒法，个人认为实在是要不得，多来几次，就把投资者的热情消耗完了，今后谁还来捧你的场？

相对而言，现阶段比较聚集人气的，可能只有防御股了。尤其是中药股，今天以岭药业涨停并创新高，连花清瘟一款药带动了整个中药板块。同时，红日药业、精华制药、香雪制药、大理药业等一堆中药股涨停。

关于中药的话题，一直以来争论是很多的，今后关于中药的争论，相信还会一直存在下去，不过这一次在应对新冠肺炎疫情的“战役”中，中药还是显现出了其独有的魅力。

A股市场，一说到防御，就少不了喝酒吃药。医药股就不说了，白酒股其实也是这样，几乎不受经济周期和疫情的影响。

今天盘中，贵州茅台的股价一度突破1200元大关。回想不久前的3月19日，茅台短暂跌破千元大关，当时真的就是难得一见的绝佳机会。

沙盘推演

接下来的市场会怎样？

周五，国家统计局要公布一季度经济数据，尽管大家预期都差不多，觉得数据不会好看，不过现在的问题是，我们到底该继续为二季度感到担忧，还是利空可能出尽？市场究竟会给出怎样的反应，可能明天见分晓。

北向资金倒是表现积极，今天继续大规模净买入。据东方财富网数据，沪股通净买入17.15亿元，深股通净买入33.84亿元。

个股方面，贵州茅台净买入金额高达9.81亿元，美的集团和宁德时代分别被净买入5.45亿元和4.65亿元。值得注意的是，韦尔股份、兆易创新、立讯精密等几只科技股，今天也获得了北向资金的净买入。

对于明天的行情，确实有点不好判断。昨晚美股涨得那么欢快，今天A股依然表现冷清，如果明天继续调整，到了周五，可能就更不好说了。最近几周，每到周五都在跌。所以明天如果不涨的话，留给周五下跌的空间可能也就不大了。

沪深300指数仓位参考

日期：2020年4月15日

今日仓位：五成

明日仓位计划：五成

一、本仓位是结合趋势研究，设置的非实盘仓位参考，不作为买卖依据，请注意投资风险。

二、本仓位跟踪标的为沪深300指数，以实现对指数量化跟踪，避免持仓个股差异影响效果。

（张道达）

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