郑眼看盘：全球疫情已成明牌 可品种多样化做多

受权重较大的“大基建”板块推动，本周一A股大涨。截至收盘，上证综指涨3.15%至2970.93点。深主板、中小、创三综指均涨3.7%左右。盘后数据显示，北上资金净流入约70亿元。

3月2日上午各主流媒体头条大多为“7省市推出25万亿重点项目”，这就直接推升了相关个股。基建股的种群相当庞大，波及面广，如三一重工、中国交建、中国中铁、中国铁建等纷纷大涨。

今年最热门的科技股方面，虽然近期已有些“隐讳的”利空，但科技股只是出现结构性分化，仍然有不少科技股暴涨，典型的是深南电路、沪电股份等PCB板块。

上周有传言称科技型基金疯狂发行已受窗口指导，这是上周科技股明显转弱的主因。上周四，广发基金一口气发布5只基金调整大额申购业务限额的公告，上周五，兴全基金旗下多只明星基金经理管理的产品发布限制大额申购的公告。当基金公司来自基民的资金增速边际放缓时，那么他们肯定得优化手中科技股，挑些业绩相对较好、竞争能力出众的科技股留着，一些边缘品种、故事性太强、持仓较少的品种就很可能会被抛弃，这也许是上周周中许多科技股暴跌的重要原因之一。

前一周，许多国家或地区的疫情发展超乎寻常，其中美国金融市场若受威胁，全球风险偏好势必就会大幅下降。

本周，估计全球疫情大概率会延续上升势头，不排除国际股市短线还有些不测波动。然而，基于以下几个原因，我觉得国际疫情的暴发对股市的杀伤力会有收敛。首先，全球疫情即使进一步恶化，那也是可预期的，并不太会令人特别意外，这显然是与上周的猝不及防有很大区别。没太多悬念的事物杀伤力肯定会弱得多，原因是害怕的人提前跑了一部分，余下的抗压能力通常会强大，一定程度上也作好了忍受利空冲击的心理准备；其次，美股上周低点已迫近熊市分界线，通常会有技术性支撑，更何况美联储官员及特朗普等重磅人物几乎已明示了“即将降息”。当美股暂时难以深跌时，A股、港股盘面也极难产生过度恐慌；第三，疫情会诱发各国政府、各大医药公司加紧疫苗等药物研发，资金也会更容易到位，而这有机会使“疫情有药可医”日期早些到来；最后一点（也是最重要的一点）是我国疫情已受到了控制，这应当是我们投资者最大的底气所在！除湖北外，全国许多省份病例都零星增长，更重要的是这发生在“大复工”背景下，所以可靠度大为强化。

基于上述考虑，我建议投资者可积极持仓做多，品种可多样化，不必再像之前那样仅盯着科技股，还可配置与基建相关的周期股。至于传统白马消费股，也可视业绩前景加仓。一般来说，尽可能买些仅受疫情一次性冲击的品种，少碰迁延性影响较大的公司。

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