“双11”A股也打折，家电股市值跌500亿 “聪明钱”为啥继续“剁手”？

“双11”电商大促销刺激消费，但与之相关的A股消费板块却没有火爆起来，从行情来看，申万一级行业指数全线飘绿，家用电器指数下跌3.67%，处于领跌态势。 不过，《每日经济新闻》记者注意到，11月11日A股“打折促销”，素有“聪明钱”之称的北上资金仍然在“剁手”买入。东方财富Choice数据显示，自10月24日至今，北上资金已经连续13个交易日净买入，合计达393.24亿元。11月11日沪指深度调整之际，北上资金仍然净流入6.70亿元。 家电股“双11”领跌 “双11”前夕，格力电器官方发布重磅消息，宣布在11月11日当天让利30亿元降价促销。变频空调最低1599元，定频空调最低1399元，总让利高达30亿元。活动仅限“11·11”期间，活动结束后即回归原价。此举一石激起千层浪，就在格力电器率先发起促销战后，美的、海尔、奥克斯等品牌也跟进降价。 促销带来的销量暴增是显而易见的，格力电器战报显示，仅用21分36秒，全网销售额破10亿元。 国盛证券表示，预计此次格力的30亿元让利，将会由格力和省级销售公司层面共同承担，但目前仍无明确政策。另一方面，考虑到格力电器庞大的其他流动负债规模，储备丰厚，能够应对公司的销售活动，因此，对于格力利润的影响来看，影响相对有限。 但是，就在投资者一边欢呼商品“买买买”的时候，11月11日以家用电器为首的消费概念股跌幅却令人吃惊。11月11日，上证指数下跌1.83%，报收2909.97点，申万一级行业全线飘绿，与“双11”相关的家用电器、食品饮料等消费行业板块也整体低迷，尤其是家用电器行业指数下跌3.67%居于28个行业首位，家用电器行业整体在“双11”当天，市值蒸发近500亿元。 具体来看，海信家电股价下跌6.08%，创维数字和小熊电器股价下跌逾5%，美的集团和格力电器的股价分别下跌4.06%和3.84%，二者市值在11月11日蒸发约168亿元和147亿元。 “今天（11月11日）市场整体表现也不好，食品饮料家电都是过去表现比较好的板块，而实际上今年增速都在走低，实体经济不好，消费也不景气，‘双11’销售额并不能代表整体情况，只是一种营销手段而已。”上海一位私募人士向《每日经济新闻》记者说道。 光大证券表示，短期来看，格力电器主动发起的价格战会成为投资者关注的中心，考虑今年以来在估值修复支撑下，板块收益显著领先市场，短期股价有一定下行压力。但从长期来看，资产供给+资金需求共同推动的估值修复逻辑仍在持续。 北上资金连续13天净流入 “上证综指单日跌幅达1.83%，收于2900点整数关口上方，深证成指、创业板指跌幅均超2%。”恒越基金表示：“统计局11月9日公布我国10月CPI同比上涨3.8%，超出市场预期的3.4%~3.5%，行情反应显示投资者对经济下行背景下‘滞涨’局面有担忧。” 另外，恒越基金还表示，近日影响权益市场的因素还包括MSCI再扩容、再融资政策松绑、扩大股票股指期权试点、外资金融机构全面放开、商务部表态中美达成协议的重要条件是同步等比取消已征关税等。但部分政策的影响有待中长期逐步显现，同时，尽管再融资政策松绑有助于激发市场活力，另一方面也使上市公司再融资难度降低、解禁锁定期缩短，对市场资金面形成压力。 不过《每日经济新闻》记者注意到，11月11日A股“打折促销”，素有“聪明钱”之称的北上资金仍在“剁手”买入。东方财富Choice数据显示，自10月24日至今，北上资金已经连续13个交易日净买入，合计达393.24亿元。11月11日沪指深度调整之际，北上资金仍然净流入6.70亿元。 太平洋证券表示，北向资金连续两周净流入超百亿元，其原因与MSCI公布11月纳入成分股、中美同意分阶段取消加征关税、人民币升值等多重外围利好因素有关。此外，恒越基金认为，月内外资被动资金持续流入的预期较明确，市场波动或出现调仓配置是为明年布局的较好机会。 华泰证券日前撰文表示，维持11月A股上行概率或大于下行的判断。行业配置方面，继续推荐家电、汽车、银行的行业配置性机会，以及机械、电力设备的个股精选机会；战略配置上，中长期建议把握科技股配置价值。