我们究竟应该关注哪些板块？——庖哥对话牛博士

来源：道达号（微信号：daoda1997） 今天，市场并没有延续昨天的反弹之势，各类指数展开调整，沪指低开后展开震荡，收盘下跌17.73点，以2797.26点报收，跌幅为0.63%。中小创及上证50跌幅稍大，中小板指、创业板指、上证50指数跌幅都超过1%。 沪指重回2800点下方，目前市场主要聚焦的板块究竟有哪些？今天，牛博士与庖哥就此展开讨论。 牛博士：自8月6日以来，大盘涨一天跌一天，昨天还大涨，结果今天就展开调整，请你简单总结一下吧。 庖哥：昨天深夜，当看到阿根廷股市、债市、汇市崩盘，美股也大幅下跌的时候，我心里一紧，对A股的走势有一些担忧。而今天早上看到美股三大股指跌幅都超过1%时，这种感觉就更强烈了。 比A股开盘时间稍早的日本股市，开盘后就出现下跌。外围市场走势不好，A股低开也就不意外了。沪市的成交额比昨天还低，只有1540亿元。从板块来看，除黄金概念股和机场股外，市场鲜有亮点。 与此同时，北上资金全天净卖出24.36亿元，其中，沪股通净卖出17.82亿元；深股通净卖出6.54亿元。平安银行再获净买入4.45亿元，格力电器、贵州茅台分获净买入3.35亿元、1.75亿元，中国平安遭净卖出4.44亿元。 牛博士：最近几天的反弹，给我的感觉就是非常弱。目前市场的关注点主要在哪些板块？谈谈你所观察到的。 庖哥：我认为，目前市场感兴趣的板块有三个，一是科创板，二是科技股，三是趋势股。 科创板由于涨跌停板均为20%，加上新股上市前5个交易日无涨跌幅限制，日内波动空间大，活跃资金正是看上了这一点，所以科创板市场虽然也曾有调整，但活跃资金并没有撤出。今天，沃尔德创下上市以来的新高，这就是资金活跃的体现。 自从全球贸易摩擦加剧以来，国产替代和自主可控成为市场的焦点。科创板公司上市后的火热，也加大了科技股的炒作热情。所以科技股是未来一段时间的大方向。 从近期的表现来看，虽然8月以来市场整体呈现调整之势，但科技股非常活跃，不少个股甚至还创了阶段新高，比如生益科技、沪电股份、圣邦股份、金溢科技等。 在存量资金博弈的背景下，趋势类个股，容易受到投资者的追捧，走势也表现不俗，比如白云机场、天坛生物、国瓷材料、我武生物、欧普康视、中牧股份等。 牛博士：谢谢庖哥提到的大方向。之前有券商将贵州茅台的目标价提高到1200元，昨天又有券商将目标价提高到1424元，你对白酒板块怎么看？ 庖哥：就整个白酒板块来说，目前还算坚挺，不过我们也要看到，白酒板块也出现了分化。比如五粮液、贵州茅台在这一轮下跌中，都没怎么调整，而洋河股份、水井坊等均有不同程度的调整。 板块出现分化，我认为最主要的原因，还是在于2016年以来涨幅有点大，比如茅台、五粮液涨了4倍多，山西汾酒、泸州老窖也涨了两倍多。 而在此期间的市场环境，整体是下跌的，多数板块也是下跌的。在这种下跌市道中，领涨板块不可能一直涨下去，要么高位震荡，要么补跌。至于未来还会涨多少，这个也无法判断，但至少我认为，后来进入的投资者，成本相对较高，安全垫不够厚。 牛博士：昨天你提到，要关注量能能否有效放大，以及热点是否具有持续性。据我观察，近期连板股的连板天数，要比以前少很多，而且科技股今天也调整了，你对此怎么看？ 庖哥：观察市场情绪与热度，能为我们的操作提供很大的帮助。市场稍冷，我们可以在操作上稍显保守一些，稍热就可以积极一点。 将每天的市场涨跌都判断正确，这是不可能的事，即便是技术高手，也完全做不到，被打脸是经常的事。 我认为，对于那些具有稳定盈利能力的人来说，只要市场没有连续性大跌的风险，那么其实可以重个股轻指数，将焦点集中到主力资金的战场即可。就像刚才说的，科创板、科技股、趋势股，这些才是现阶段主力资金与活跃资金的方向。 如果将焦点放在其他个股上，轻则要经受震荡的折磨，或者弹性不大的风险；重则产生较大幅度的亏损，即便市场反弹，可能你持有的股票届时的弹性并不大。 至于交易能力不强的人，目前市场的整体趋势仍处于调整中，需要保持谨慎，观望为上。只有市场量能有效放大，热点持续性足够，那时风险要小得多。 沪深300指数仓位参考 日期：2019年8月13日 今日仓位：五成 明日仓位计划：五成 一、本仓位是结合趋势研究，设置的非实盘仓位参考，不作为买卖依据，请注意投资风险。 二、本仓位跟踪标的为沪深300指数，以实现对指数量化跟踪，避免持仓个股差异影响效果。 （庖哥） 根据国家有关部门的最新规定，本文不涉及任何操作建议，入市风险自担。 （封面图片来源：摄图网） 使用微信扫描下方二维码，关注“道达号”微信公众号，快速阅读道达投资手记专栏。