垫资开户、过度营销都行不通 监管层给科创板开户打“预防针”

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每经记者 王海慜 每经编辑 谢欣

随着科创板正式开市的临近，近一个月来部分券商的科创板开户数持续增长，与此同时，监管方面对券商的科创板前期准备工作关注度也有所提升。据《每日经济新闻》记者了解，多个地方证监局最近纷纷向辖区内券商下发了规范科创板有关准备工作的通知。

这些通知大多对券商在科创板开户环节的工作做了规范，据了解，即使没有下发具体通知，一些地方的证监局也已通过召集辖区内的各大券商开会的方式传达了相关要求。如记者从某头部券商处了解到，上海证监局近日曾召集辖区内的各券商合规负责人开会，会议中要求券商严格把关科创板开户环节的合规性，防范垫资开户之类情形发生，日前公司内部也做了传达。

监管层规范券商科创板准备工作

随着科创板正式开市的临近，监管层对券商科创板前期准备工作的关注也有所提升。据了解，江西、广东等多个地方证监局最近纷纷向辖区内券商下发了规范科创板有关准备工作的通知。 

《每日经济新闻》记者在证监会官网查到，青岛证监局曾在今年4月15日发布《关于做好科创板有关准备工作的通知》，其中对于券商科创板开户的规范要求或具有一定的代表性。

这份通知要求辖区各证券经营机构应对现有业务流程、内控制度、风控措施等进行完善、改进，确保配合上交所做好科创板开通各项准备工作。其中主要包括五个方面的内容。

一、规范“开户”环节营销行为，严禁过度营销。

二、严格审核投资者科创板开户条件。

三、切实做好投资者教育工作。

四、做好系统及业务流程改造和联调联测。

五、建立内部评估机制。

此外，该通知还明确要求“在今年4月30日前，辖区证券经营机构应集中开展一次科创板业务自查，形成自查工作底稿并留存备查。在科创板开市之前，我局将根据中国证监会的统一部署，重点对投资者适当性、内控制度和业务流程、信息系统等方面的准备情况开展专项检查。”

当然也不是所有的地方证监局都下发了相关文件，记者今日上午从安徽某券商处了解到，公司目前还没收到当地证监局下发的类似相关文件。不过今年4月初，公司曾收到上交所下发的相关通知，要求券商做好科创板交易及相关信息系统准备和运行工作。

由于科创板的相关交易规则改动涉及到信息系统的改造，所以信息系统建设也是从交易所到各家券商的重点工作。据悉，根据此前的安排，今日上交所组织各券商开展了一轮科创板业务专项测试（全回归），含最新发布的技术接口、业务规则以及主板的各项业务测试。到今年5月份，上交所还将组织3次全网测试和1次通关测试。而此前据媒体报道，5月的3次全网测试及通关测试都将是在真实的环境下进行，而通关测试意味着在今年6月前科创板交易系统有望准备就绪。

地方证监局规范券商科创板开户

自3月8日少数几家券商率先推出科创板交易权限开通业务以来，开通科创板权限已基本在各个券商推开。近一个多月来，部分券商的科创板开户数持续增长。《每日经济新闻》记者从知情人士处获悉，国泰君安今年3月中旬开通科创板权限的账户突破了5万户，而截至4月22日，这一数字已达近13万户。

值得注意的是，在部分券商科创板开户数节节攀升的同时，监管层对券商科创板开户的规范也没有松懈。一些地方证监局下发的科创板准备工作通知中大多对券商科创板开户环节做了规范。据记者了解，即使没有下发具体通知，一些地方的证监局也已通过召集辖区内的各大券商开会的方式传达了相关要求。

如记者从某头部券商内部人士了解到，上海证监局近日曾召集辖区内的各券商合规负责人开会，会议中强调券商要严格把关科创板开户环节的合规性，防范垫资开户之类情形的发生，该会议精神日前在公司内部也做了传达。

对于垫资开户之类的违规行为，青岛证监局下发的文件中明确指出，券商要严格把关投资人科创板开户条件，“做好客户适当性管理，强化客户资金来源核查，严防‘垫资开户’、捆绑开通融资融券交易权限等违规行为发生。从业人员要做实风险揭示，把科创板的风险特征给客户讲清讲透，禁止诱导客户从事与其风险承受能力不相匹配的交易。”

某头部券商的营业部资深投顾今日向记者表示，目前其所在营业部也在查垫资开户的情形，虽然近期绝大多数的科创板开户都是合规的，不过还是要尽量避免垫资开户情形出现。他认为，在科创板波动性和做空、退市机制比主板更大、更完善的情况下，也确实不太适合不满足开户要求的投资者参与。