A股600点反弹背后的龙虎榜江湖：新晋游资成做多主力，机构、北上资金玩转“T+0”

图片来源：摄图网 经历了2018年的“漫漫熊途”之后，A股市场在今年以来迎来一波强劲反弹，上证综指由2440.91点一路上涨至3000点上方，区间涨幅最高超过20%。而本轮反弹的“标杆”创业板指更是从1200点一线上涨至最高1789.16点，两个多月涨幅超过三成，牛冠全球。两市日成交额屡屡突破万亿元大关，市场交易情绪被大大激发。 而作为市场上几股重要的资金力量，游资、机构和外资（北上资金）在这场难得的“盛宴”中，分别扮演了怎样的角色呢？ 游资画像：做多情绪高涨拉抬强势股 1、多路新晋游资营业部位居成交额前列 统计数据显示，2018年游资和机构全年总成交额约为1.18万亿元，日均成交额为47.2亿元。而据Wind龙虎榜统计数据，自今年2月1日以来，截至到3月15日的26个交易日中，已经有2931家游资营业部和机构席位登上过龙虎榜单，总成交额已达2806亿元，日均成交额107.9亿元，相比2018年增长超过1.28倍，交投活跃度明显提升。 从今年2月以来游资营业部成交额TOP10排行榜可以发现，今年以来各路游资在A股市场上的“话语权”，可谓是进行了一次“大洗牌”。 2月以来游资营业部成交额TOP10（数据来源：Wind） 剔除机构和沪、深股通专用席位以外，今年2月以来排在成交额首位的是西藏东方财富证券拉萨团结路第二证券营业部，总成交额达到了151.5亿元，成交额之大甚至超过了沪、深股通专用席位。 中国银河证券绍兴证券营业部则以56.2亿元的成交额排名紧随其后，值得注意的是，银河绍兴证券营业部在2018年的成交额排行榜中并未进入前十。 而在2018年以111.7亿元的总成交额仅此于西藏东方财富证券拉萨团结路第二证券营业部的华泰证券深圳益田路荣超商务中心证券营业部，目前则以44.6亿元的成交额暂居银河绍兴之后。 除此之外，国泰君安上海江苏路证券营业部、中信证券上海牡丹江路证券营业部、国泰君安上海分公司、中信证券上海分公司等席位2月以来的成交额也超过了20亿元，位居前列。相比之下，上述营业部仅有中信证券上海分公司出现在了2018年的前十榜单中，其余营业部则大多是今年新冒出来的。 2、“接力赛”式的“打板”炒作 2018年在严监管和去杠杆的双重影响下，不少游资营业部在A股“销声匿迹”，这群营业部所擅长的涨停板“打板”也很难见到。不过，随着市场环境出现积极变化，游资再度“重出江湖”，在不少个股中疯狂演绎“接力赛”式的打板伎俩。 以中信建投(601066.SH)为例，该股2月以来作为龙头股连续带动券商板块走强，自2月以来最大涨幅近140%。从其龙虎榜数据来看，西藏东方财富证券拉萨团结路第二证券营业部、国泰君安上海江苏路证券营业部、中国银河证券绍兴证券营业部都先后对该股进行过主买，买入金额从几千万到数亿元不等，并且往往是“你方唱罢我登场”，“我卖你买”、“他买你卖”，这种“击鼓传花”式的炒作被演绎得淋漓尽致。 中信建投近期龙虎榜单 3、“最强游资营业部”积极参与十倍股炒作 西藏东方财富证券拉萨团结路第二证券营业部，早在去年就被市场封以“年度最强游资”的称号，在今年2月市场热度快速升温的情况下，该游资席位更是“火力全开”。数据显示，近一段时间以来频频刷新投资者眼球的几只翻倍大牛股，背后都出现了它的身影。 Wind统计数据显示，2月以来，西藏东方财富证券拉萨团结路第二证券营业部交易额较大的几只股票分别为东方通信(600776.SH)、华林证券(002945.SZ)和银星能源(000862.SZ)，该席位在上述三只个股上的总成交金额分别达到了8.34亿元、5.52亿元和5.28亿元。 而从上述个股的走势来看，东方通信作为一只十倍大牛股，自2月以来一共收获了15个涨停板，区间最大涨幅高达235.04%。 东方通信日K线图 数据显示，自去年底上涨趋势确立以来，东方通信前后共十余次登上龙虎榜单，其中几乎每次的榜单中都出现了西藏东方财富证券拉萨团结路第二证券营业部的身影，显然，该游资营业部几乎全程参与了东方通信“十倍之路”。而从每次的交易金额来看，该营业部少则5000万元，多则超过1个亿，并且买入与卖出同时进行，“T+0”手法不可谓不娴熟。 东方通信近期龙虎榜单 而该营业部参与的另外两只个股华林证券和银星能源，2月以来的区间最高涨幅也分别达到了111.9%和173.1%。 华林证券日K线图 银星能源日K线图 仅仅从西藏东方财富证券拉萨团结路第二证券部营业部参与上述三只焦点股的路径就能发现，其被冠以“最强游资”称号绝不是浪得虚名。 机构与北上资金画像：龙虎榜上的“隐形大佬” 一般而言，机构资金的交易频率相对较低，投资标的更注重公司价值，鲜有“大开大合”的操作手法。不过有意思的是，《每日经济新闻》记者在梳理数据中发现，今年以来机构与北上资金一反常态，也加入到了热点题材炒作的队伍中来。 1.“T+0”的王者 除了游资以外，龙虎榜单上的常客还有机构以及沪、深股通专用席位。有趣的是，记者在统计数据时发现，上述三路资金有一项“指标”，显得格外突出。 机构、游资营业部、沪深股通席位成交金额及买卖差额统计（数据来源：Wind） Wind统计的2月以来各营业部买入金额与卖出金额差值显示，机构、沪股通专用席位、深股通专用席位的这一数值均为负，而绝大多数的游资席位这一数值则均为正。也就是说，机构与北上资金自今年2月以来的买入金额是小于卖出金额的，而大多数游资则恰恰相反。 这意味着机构和北上资金在本轮行情启动前就已经进行了充分的布局，而在行情上涨的过程中则开始逐步获利了结。 具体来看，2月以来机构席位卖出金额相比买入金额多出了近47.7亿元，而沪股通和深股通的这一数据分别为4.02亿元和3.51亿元。 众所周知，2月以来是A股本轮上涨的主要时间段，以创业板指为例，2月16个交易日中，上涨天数达到了13天，仅3天指数出现了下跌。而沪、深股通和机构自2月以来卖出金额大于买入金额的这一现象则证明，它们在2月正是完美的进行了“高抛低吸”的操作策略。相较于游资掀起的“大风大浪”，机构与北上资金更像是在“闷声发大财”。 2、机构操作“游资化” 从龙虎榜中显示的机构资金参与的个股来看，2月以来机构买入额较大的个股依次是温氏股份(300498.SZ)、立华股份(300761.SZ)、岷江水电(600131.SH)。除立华股份是新股外，其余两只个股均为近期市场的热门股。温氏股份为猪肉概念股，岷江水电则是搭上了“电力物联网”的概念股。与以往看重业绩基本面的风格有所不同，机构在近期已经将目光转移到了市场热点股身上，个股的业绩似乎也并不十分关注。如温氏股份，2018年的净利润下降了超过40%，却成为了机构买入金额最多的个股。 龙虎榜机构席位买入金额前三的个股（数据来源：Wind） 除了选股风格，机构的买卖方式似乎也更加向游资风格靠拢。以温氏股份为例，该股近段时间以来共有3次登上龙虎榜，分别是2月25日、3月4日和3月12日，而这之中每一次都会出现机构的身影。值得注意的是，3月4日和3月12日收盘温氏股份股价均封上涨停，机构分别狂买4.4亿元和2.3亿元，而此时温氏股份的股价自2月以来已经上涨了超过40%和80%，机构席位在如此高的价位大手笔追高买入一只股票，对于一向以“低吸”、“埋伏”风格著称的机构来说实属罕见。 温氏股份近期龙虎榜 3、沪股通追逐低估值深股通爱买“猪” 虽然同为北上资金，不过沪股通和深股通的选股标的却大相径庭。 数据显示，2月以来沪股通专用席位买入金额较大的个股分别是中国软件(600536.SH)、嘉化能源(600273.SH)和康美药业(600518.SH)，其中嘉化能源和康美药业的动态市盈率都在20倍以下。可见沪股通资金对低估值、防御类的股票青睐有加。 龙虎榜沪股通买入金额前三的个股（数据来源：Wind） 而深股通专用席位买入金额最大的个股则是牧原股份(002714.SZ)、正邦科技(002157.SZ)和温氏股份，值得注意的是，深股通买得最多的这三只个股“清一色”全是猪肉概念，从深股通席位买入的金额和对近期猪肉股的走势进行分析来看，深股通资金很有可能“赚翻了”。 龙虎榜深股通买入金额前三的个股（数据来源：Wind） 随着行情的回暖和场外资金的逐步入市，市场和投资者对于A股未来走势的预期也逐渐变得积极乐观，甚至有不少声音认为“A股牛市已来”。牛市是不是真的已来，目前暂不得而知，不过从市场“嗅觉”最为灵敏的游资、机构和沪深股通近期的活跃程度来看，市场的交投热度和赚钱效应相比去年有了翻天覆地的变化。接下来A股的走势将会如何演绎，游资、机构乃至北上资金的动向更值得投资者关注。 声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。