台海核电控股股东签署战略重组协议 中核产业基金有意参与

11月6日，台海核电（002366，SZ）公告称，公司控股股东台海集团与中核产业基金于2018年11月1日共同签署战略重组协议，中核产业基金拟采用增资、债转股、债务重组等方式解决台海集团的债务压力，满足台海集团及其关联子公司在公司运营和项目投资过程中的资金需求。 

《每日经济新闻》记者注意到，中核产业基金是中核集团出资成立的专业股权投资基金管理公司，根据公告，协议生效后，中核产业基金开始对台海集团进行尽职调查。如满足投资条件，中核产业基金将签署正式的投资协议，并于12月31日前按照协议约定的投资方式对台海集团进行投资。 

仅为意向性协议 

《每日经济新闻》记者了解到，中核产业基金成立于2015年，第一阶段主要为中核集团内部产业发展提供资本金、债务融资等资金支持；为集团产业上市、并购重组等资本运作提供资金支持；为科技创新转化为生产力提供孵化资金；为集团与其他央企和地方政府企业的战略合作提供资金支持，以及适当选择投资回报合理、风险较低的市场化投资机会。第二阶段以对外投资为主，对外部公司及项目进行投资；参与外部公司上市、并购重组等资本运作；参与海外公司、项目投资，作为风险投资基金。 

今年9月14日，台海核电公告披露了控股股东部分股份被司法冻结的公告，控股股东台海集团所持有的公司股份累计被司法冻结的数量为2889万股，占其所持有公司股份总数的7.62%，占公司股份总数的3.33%。 

截至目前，台海集团累计持有台海核电股份3.79亿股，占公司股份总数的43.71%，为台海核电控股股东，台海核电的实控人为王雪欣。对于此次中核产业基金参与控股股东的重组，上市公司是否存在实控人变更的风险，以及控股股东台海集团债务情况，公告中均未披露。《每日经济新闻》记者致电台海核电方面，工作人员称需将采访问题发至邮箱，能回答且不涉密的均会给予回复，但截至发稿，记者未获得上市公司方面的回应。 

台海核电方面在公告中表示，战略重组协议将涉及增资、债转股、债务重组等事项，如涉及上市公司，公司将根据法律法规相关规定和公司章程规定履行相关决策及审批程序，并及时履行信息披露义务。公司同时强调，此次签订的是意向性协议，属于双方合作意愿和基本原则的框架性约定，其付诸实施及实施过程中均存在变动的可能性。此次交易的具体条款，将根据双方最终谈判结果所签署的正式投资协议为准。 

此前的9月，台海核电披露的一份投资者关系活动记录表亦显示，目前包括中核产业基金增资台海集团等在内的方案拟转让公司股票（或股票收益权）的数额尚未确定，不存在实际控制人变更的风险。 

前三季度净利同比降近五成 

除了控股股东的债务问题外，上市公司自身业绩也出现了一定程度的下滑。根据2018年三季报，台海核电今年1~9月实现营业收入约10.38亿元，同比下滑35.38%；净利润为3.36亿元，同比下滑48.64%。 

但在半年报中，台海核电曾预计今年前三季度归属于上市公司股东的净利润变动区间为4.8亿元至5.6亿元，这与三季报实际披露的数据差了1亿多元。 

对于差异，台海核电也曾发公告致歉并给予说明，称主要因新项目招标比原计划推迟，报告期内未签订核电一回路主管道等重大生产合同；新签订的特种产品订单开工时间推迟；因锻造、热处理工艺优化，容器类设备及锻件等产品生产进度延迟。 

在三季报中，台海核电还预计今年净利润在4亿~5亿元，变动幅度为-60.55%至-50.69%，原因为预测年度内无民用核电主管道及配套产品相关订单，且原已签订的浮动堆等项目生产进度缓慢，致本年度收入及利润较上年同期大幅下降。