钜派集团荣膺“2018年度综合实力财富管理” 创新求变者将保持领先优势

　　在统一监管、金融全球一体化的大背景下，服务实体、转型发展已成为众多金融机构的使命和愿景。随着今年金融监管环境的进一步改变，金融投资产品的属性更加市场化，财富管理行业的发展需要更加匹配市场的需求，创新求变、综合实力领先金融机构值得消费者信赖。

10月30日，在由中国社会科学院、中欧陆家嘴国际金融研究院、西南财经大学信托与理财研究所指导，每日经济新闻主办的“重构机遇”2018中国金融发展论坛暨第九届金鼎奖颁奖礼上，纽交所上市机构钜派投资集团(NYSE:JP)荣膺“2018年度综合实力财富管理”。

钜派投资集团在过去8年来，活跃客户数年复合增长率63%，2012年至2017年的净利润复合增长率达101%，保持着较为突出的行业优势。钜派投资集团代表认为：随着中国市场越来越开放，未来5~10年，中国现存的2万多家财富管理机构将进入洗牌期，最终剩下的不会超过2000家。专注于经营合规、资产管理、善于创新求变的企业，才能更好地满足客户需求取得长足的领先优势。

大资管面临一轮“重构”

近年来，我国金融机构资管业务规模不断攀升，截至2017年末，不考虑交叉持有因素，总规模已超过百万亿元。

大资管时代下，财富管理机构抓住市场机遇，取得了较快的发展。据前瞻产业研究院发布的《财富管理行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》数据显示，当前中国财富管理市场规模达6万亿美元、财富管理产品线上化渗透率34.6%，已处于全球领先地位;中国财富科技企业总融资额达28.3亿美元，占世界总融资额的四成有余，位列全球第一。

从金融监管的层面而言，随着资管新规及相关政策的落地，行业正朝着规范化的方向不断前行。打破刚兑、净值化管理、收紧通道业务、整顿资管乱象，对传统的银行、信托、券商、第三方理财等金融行业都产生深远影响。从发达国家的金融市场发展历程来看，这也将大大减轻系统性风险的发生，有利于普通大众积攒财富。

钜派投资集团董事长兼CEO倪建达曾指出，国内金融机构数量多，可供投资人选择的产品也很多。在目前市场格局变化中，行业正面临考验，政府加强行业监管是要解决市场鱼龙混杂、良莠不齐现象，最终目的是市场得以健康发展。优胜劣汰过后，行业才能迈向健康理性。

资本市场在转型期的波动开始加剧，随着政府对地产调控的不断加码，以及“遏制房价上涨”的定调，居民资产配比最重的房地产开始出现松动。一时间，高净值人群对自身财富的“焦虑”程度不断加深，如何专业地去管理财富成了一个大众话题。

在巨大的市场需求下，严监管下的大资管面临一轮“重构”。一方面，金融机构要以高标准自我约束，坚守合规的生命线；另一方面，随着金融监管环境的进一步改变，金融投资品的属性更加市场化，财富管理行业的发展需要更加匹配市场的需求。

钜派财富副总裁梁孝扣表示：“过去十年当中，从很多人在销售环节的表现，以及很多企业在财富管理领域的运营模式来看，其实是难以为继的，躺着赚钱的年代已经过去了。现阶段，如果企业还存在合规不严或风控不严，或者过度营销等情况，将来都会面临比较大的挑战。”

梁孝扣认为，合规的企业以及风控做得比较好的企业，能够凸显自己的专长，有一些历史经验积累的企业，未来会有更多的机会。对于客户、以及行业内的企业和从业者来说，频发的风险事件也会提醒大家注重风险控制。每次行业的巨大变化，包括资管新规政策的出台，对于行业及其从业人员都是一次重塑，最终一定是有利行业长久有序发展的。

优化产品结构顺应行业方向

我国经济进入提质增效的新时期，金融机构快速扩张的发展模式不复存在，金融业发展既需要适应新的外部宏观环境，又需要梳理新的内部竞合关系，不论是体量规模领先的银行，还是包括第三方财富管理行业在内的非银机构，都在挖掘自身潜力，寻找新的业务增长点。

过去十余年，国内第三方财富管理机构从传统代销模式发展到自建资产端并兼顾资产管理，模式上经历了1.0到2.0的变迁，如今正走到新的十字路口。

尽管成立不到十年，但钜派的发展不可谓不迅猛。2010年3月成立，当时钜派的主要管理层大多具有外资银行财富管理高层从业经历；2013年，钜派A轮融资引入清科集团；2014年，易居中国入主钜派，成为钜派的大股东。易居的入股为钜派管理层带来了地产业的基因，也打牢了钜派在中国房地产金融领域的根基。2015年7月，钜派成功于纽交所上市，成为境内第二家于美国上市的财富管理机构。

从钜派投资集团发展历程来看，正是顺应了上一个十年的行业发展方向，并逐步积累了较为稳固的业务优势。最新的财报数据显示，2018上半年，钜派实现净收入为人民币8.78亿元（约1.32亿美元），较去年同期增长8.9%；归属于普通股股东的净利润为人民币2.04亿元（约3079万美元）。截至2018年上半年，公司总资产管理金额上升至566.54亿元，环比增涨4%，较2017年上半年同比增长18%。

对此，倪建达坦言，“钜派到今天发展比较好，在于钜派的核心价值观是‘善良比聪明更重要’。我们只想让投资人因为投资我们、信任我们，使财富可以增值保值。”

钜派多年来专注于资产管理产品的自主研发，且顺应政策改变产品结构增加竞争优势。在市场分析人士看来，钜派致力优化产品结构，推出更多主动管理的基金产品，开发股权类投资产品，有助于未来管理费收入和业绩报酬的增加，使收入结构更加健康。

从2018财年上半年的募资结构来看，私募股权类产品的占比由2017年上半年度的15%上升至68%，而固定收益类产品的占比由2017年上半年度的81%下降至25%。

倪建达曾表示，“诚实信用、勤勉尽责”，始终将委托人的利益放在首位，切实继续回归资产管理本源是钜派投资追求的目标。对钜派来说，不仅是把企业做久做强，更是要为社会创造价值和温度。据了解，多年来，钜派投资在公益助学领域深入参与，通过钜派关爱专项基金、钜派关爱奖学金等形式对云南贫困地区提供资助。

深挖房地产金融领域潜力

随着人们的理财观念逐渐走向成熟，长期投资、分散投资、价值投资、资产配置等优秀的投资理念将真正的深入人心。怎样能做到专业，是金融机构致力于追求的目标。

在倪建达看来，专业是经营制胜的法宝之一。他说，“目前中国高净值客户中有很大一部分客户是来自第一代企业家，如果财富管理机构的专业性不够，那么这些企业家怎么会放心将自己的财富交给一个还没有自己资深的人或者机构去管理呢?”

受益于股东方易居中国的行业地位，钜派在房地产金融方面积累了大量的行业经验和大数据分析能力。公开信息显示，易居中国股东包括了恒大、碧桂园、万科等26家中国百强房企，凭借着在房地产行业内的资源累积，钜派与中国房地产综合排名前50强企业保持着长期的战略合作关系，这也使其对房地产金融产品具有良好的前瞻性和甄别能力。

不仅有丰富的行业资源，钜派投资在多年运营中也积累了稳健的资产甄别能力和数据分析能力，能够为投资人有效地发掘优质的底层资产，提供回报更具吸引力的产品。据了解，在钜派的规划中，除了消费金融、供应链金融等领域的布局，房地产依然会是投资重点。下一步，钜派将深入研究推动房地产股权类产品，持续优化产品结构。

在资管新规实施的背景下，财富管理机构到底该如何创新求变？梁孝扣认为，总体上来说还是要给客户更加多样化的资源配置。对于财富管理机构，随着客户需求的多样化，理财师身份应该上升到财富顾问的角色定位，需要为客户提供多样化的资产配置。钜派现在不仅仅是做境外、境内的权益类产品，还有境内外家族信托等。未来，可能会加大在股权投资以及二级市场的产品配置。

数据显示，钜派活跃客户数复合年均增长率为63.7%、财富管理销售复合年均增长率为81.2%、客户量近10万名、累计资产配置规模已达2058亿元(以上数据截至2018.Q1)。截至目前，钜派已经在全球近50个城市拥有营业网点，包括美国和中国香港等国家和地区。;其中，境内有70余家营业网点，遍布华东、华南、华中、华北、东北、西北等地。