沪指收复2600点 晚间传来重大消息——道达投资手记

来源：道达号（微信号：daoda1997）

今天，沪指上涨34.73点，以2602.78点报收，涨幅达1.35%，不仅收出了两连阳，而且再次收复了2600点整数关。成交量只是略有放大，沪市成交1548.9亿元。但从盘面来看，市场的活跃气氛开始有所回升。

值得注意的是，随着投资者信心的逐渐恢复，一些新的热点开始不断涌现。

昨天，证监会在盘中发出了针对资本市场的声明，主要包括提升上市公司质量，优化交易监管，以及鼓励价值投资三个方面。而寥寥数百字的声明，成为市场关注的焦点，盘面也一下子被激活，昨天指数由跌转升，今天则继续震荡上行，沪指总算再次收复了2600点。

其实，最近一周多时间以来，市场运行的主要格局，就是围绕2600点反复震荡，这一段的走势，就是多空双方激烈博弈的过程，同时也是寻求市场底的一个过程。

而今天，还有一个重要因素，昨晚我们在“道达号”微信公众号的文章中也提到了，那就是上市公司三季报全部披露完成，最后的一些重要公司，如几家大银行，中国石油、中国石化等，也都完成了季报披露。而当大家都交出成绩单之后，业绩对市场的短期冲击，也就暂时告一段落了。

前几天，被冲击最明显的，无疑就是贵州茅台等白马股了。而今天，茅台总算止跌反弹，涨幅达到4.75%，而其他一些白酒股也全线反弹。但我认为，这些白马股即便继续反弹，接下来可能也暂时不会成为市场的主角了，因为主角正在发生变化，一些新的热点在不断涌现。

近期的反弹，券商板块是一个主战场。今天达哥在早评文章中说了，从三季报券商板块的整体情况来看，券商股的业绩并不理想，关于这一点，市场都是有共识的，而且也是有预期的。

但是，为何三季报业绩不好，这个行业还会成为热点呢？原因很简单，三季报反应的是过去的业绩，但股价炒作的是未来的业绩。而券商这个行业比较特殊，它和证券市场的冷暖有很高的关联度，一旦大家都预期未来市场会逐渐转暖，那么这个行业的业绩预期也就将逐渐变好。正是这样的原因，券商股成为了近期的热点。

今天券商股集体调整，只有华泰证券和广发证券两家公司上涨，但我认为调整之后，未来还是值得关注的。

其他一些热点还比较多，比如稀土板块、有色金属板块等表现强劲，多只个股涨停，这些在过去的周期股行情中，往往是比较具有群众基础，而且具有较大爆发力的板块。另外，基建板块也再度走强，这是有消息面刺激的。《关于保持基础设施领域补短板力度的指导意见》的印发，可能是引发基建板块走强的诱因。

此外值得关注的还有水泥股板块集体大涨，青松建化、四川金顶涨停，海螺水泥、万年青等个股涨幅较大。对于水泥板块的上涨，我认为主要还是业绩推动的。有个新闻比较有意思，当前，全国多个地区水泥价格又迎来新一轮涨价潮。近日，川渝地区部分水泥厂家再上涨50元/吨，平均达到550元/吨以上的高位。而得出的结论是，现在卖水泥的比修房子的地产商更赚钱。从水泥股三季报就看得出来，水泥股三季度业绩普遍都是大幅增长的。

最后，说一下重大新闻。据新华社报道，中共中央政治局10月31日召开会议，分析研究当前经济形势，部署当前经济工作。

会议强调，围绕资本市场改革，加强制度建设，激发市场活力，促进资本市场长期健康发展。继续积极有效利用外资，维护在华外资企业合法权益。要改进作风，狠抓落实，使已出台的各项政策措施尽快发挥作用。

会议还强调，要切实办好自己的事情，坚定不移推动高质量发展，实施好积极的财政政策和稳健的货币政策，做好稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期工作，有效应对外部经济环境变化，确保经济平稳运行。

沪深300指数仓位参考

日期：2018年10月31日

今日仓位：五成

明日仓位计划：五成

一、本仓位是结合趋势研究，设置的非实盘仓位参考，不作为买卖依据，请注意投资风险。

二、本仓位跟踪标的为沪深300指数，以实现对指数量化跟踪，避免持仓个股差异影响效果。

（张道达）

根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。

（本文封面图片来源于摄图网）