券商资管计划再踩股票质押“大雷”：上市公司第二大股东被起诉，涉及金额7.58亿元！

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又见券商资管计划踩中了股票质押业务的“大雷”，无奈之下起诉上市公司股东。

今日晚间，华鑫股份发布公告称，旗下全资子公司华鑫证券作为“鑫南5号”资管计划的通道管理人，代表该资管计划向法院起诉宁波坚瑞新能源投资合伙企业（上市公司坚瑞沃能第二大股东）和担保人郭鸿宝，案由是质押式证券回购纠纷，涉及金额高达7.58亿元。

火山君（微信公众号：huoshan5188）注意到，坚瑞沃能大股东累计质押数占其持股比例已达99.99%，随着股价的持续下跌，绝大部分的质押已经触平仓线，质押方涉及多个券商。

华鑫证券起诉坚瑞沃能第二大股东

因质押式证券回购纠纷，华鑫证券（以下简称“原告”）作为“鑫南5号”资管计划的通道管理人，按照委托人指令，代表“鑫南5号”向上海市高级人民法院提起诉讼，起诉宁波坚瑞新能源投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“被告一”）、郭鸿宝（以下称“被告二”），上海市高级人民法院已决定受理该案件。

图片源自：华鑫股份公告

案件涉及的三笔质押业务均发生在2016年9月期间，具体如下：

2016年9月14日，原告作为“鑫南5号”的通道管理人，代表“鑫南5号”与被告一签订《华鑫证券有限责任公司股票质押式回购交易业务交易协议书》（初始交易）（编号：XN5H-JYXYS-002），约定：融资金额2.20亿元。

2016年9月14日，原告作为“鑫南5号”的通道管理人，代表“鑫南5号”与被告一签订《华鑫证券有限责任公司股票质押式回购交易业务交易协议书》（初始交易）（编号：XN5H-JYXYS-003），约定：融资金额 2.80亿元。

2016年9月28日，原告作为“鑫南5号”的通道管理人，代表“鑫南5号”与被告一签订《华鑫证券有限责任公司股票质押式回购交易业务交易协议书》（初 始交易）（编号：XN5H-JYXYS-004），约定：融资金额 2.00亿元。

坚瑞沃能2018年1季度前十大股东明细

火山君（微信公众号：huoshan5188）注意到，这三笔交易均以被告一当时持有的“坚瑞沃能”股票为抵押。2018年2月8日，原告与被告签订了与上次三次股票质押协议有关的3份协议书，约定：2018年2月2日之后回购利率（360日）变更为6.6%，其他条款均未变动。期间，“坚瑞沃能”发生过股份转增，被告一进行过补仓，现被告一质押给原告的“坚瑞沃能”股票数为205,720,508股。

2018年4月4日，由于被告一质押的“坚瑞沃能”股票收盘价跌为5.55元，履约保障比例为145%，触及交易协议书约定的履约保障比例平仓值，原告向被告一发出3份《补仓通知》，要求被告一在2018年4月9日13:00前补充质押股票或补充资金。然而，被告一未按照《补仓通知》履行义务。2018年4月9日，原告向被告一发送《违约告知函》，要求被告一在2018年4月10日前购回质押股票，但被告一未按要求履行提前购回义务。

2016年9月21日、2016年9月28日，本案被告二与原告签订了三份《保证合同》。三份《保证合同》载明：被告二为原告与被告一签署的三份《华鑫证券有限责任公司股票质押式回购交易业务协议》项下的义务提供不可撤销的连带责任保证担保。三份《保证合同》约定的担保义务范围包括主合同项下支付义务、违约金、赔偿金以及律师费、诉讼费、保全费等为实现主合同的权利和担保权利而发生的费用。

华鑫证券认为，被告一违反《业务协议》的约定，拒不履行提前回购义务，已构成违约，被告二作为连带保证人应对被告一应付的回购款、利息、违约金等承担连带责任。

坚瑞沃能大股东累计质押比例已达99.99%

之后，华鑫证券按照“鑫南5号”委托人的指令依法向上海市高级人民法院提起诉讼，并提出多项诉讼请求：

1、判令被告一向原告支付回购本金人民币7亿元；

2、判令被告一向原告支付回购利息至实际清偿日止，计人民币17,196,666.65元；

3、判令被告一向原告支付违约金人民币39,550,000元；

4、判令被告一赔偿原告律师费损失人民币350,000元、保全担保费损失人民币700,000元；

以上4项诉请共计人民币757,796,666.65元。

5、判决原告对被告一质押给原告的205,720,508 股“坚瑞沃能”股票以折价、拍卖或变卖所得价款就前4项诉请金额优先受偿；

6、判令被告二对被告一的上述全部债务承担连带清偿责任；

7、判令本案诉讼费、诉前保全费、保全费由两被告承担。

这是一起典型的券商股票质押业务“踩雷”事件，火山君（微信公众号：huoshan5188）注意到，之前华安证券的资管计划因“踩雷”顺威股份的股票质押业务，起诉顺威股份股东蒋九明，在8月中旬胜诉，但是，蒋九明还在筹备向法院递交诉状。

值得注意的是，华鑫股份今日的公告表示，华鑫证券在此次的股票质押行为中担任的只是通道管理人的角色，最终诉讼结果是由委托人实际承受的，与华鑫证券及上市公司无关。

坚瑞沃能近1年来的日K线图

某券商资管人士向火山君（微信公众号：huoshan5188）表示，目前很多资管产品都有涉及到股票质押业务。今年以来市场表现不是很好，质押的股票到了平仓线，就需要拿出更多的股权或者采取其他方式保证资管产品正常运作。

火山君（微信公众号：huoshan5188）注意到，坚瑞沃能从2017年9月就开始了跌跌不休的架势。WIND数据显示，坚瑞沃能的质押比例达到40.13%，其中无限售股份质押比例为17.71%，有限售股份质押比例为22.42%，而大股东累计质押数占其持股比例已达99.99%。同时，Choice数据显示，坚瑞沃能股东的绝大多数质押都已到平仓线，质押方涉及多个券商。

图片来源：东方财富Choice数据截图