秒杀“小苹果”！A股跳水它却一天暴涨200%，3天涨40倍也不嫌多！

前段时间，苹果期货火得不行了，涨得让你怀疑人生。

不过火山君今日发现，有一个品种秒杀“小苹果”。

8月第一天，A股就跳水，没能迎来开门红！不过，火山君惊讶的发现，伴随着尾盘跳水，50ETF沽8月2250期权合约急剧拉升，收涨200%，其余的8月认沽合约涨幅也大多在100%以上。而在7月份，因为上证50指数的上涨，一上证50期权认购合约在3天内涨幅达40倍。

火山君（微信公众号：huoshan5188）注意到，在市场的宽幅震荡之下，50ETF期权不仅可以是投资者对冲风险的工具，同时也有券商将期权业务作为实现手续费收入多元化的业务着力点。

50ETF沽8月2250期权合约暴涨200%

“五穷六绝七翻身”，A股在经历了7月底小幅“翻身”之后，8月的第一个交易日，房地产、保险、钢铁、航天航空等板块集体下挫，全天股指冲高回落，在两点左右开始了一波跳水。今天，上证指数收于2824.53点，跌幅达1.80%，上证50指数收报2490.25点，跌幅达2.16%。

在A股市场人气低迷之下，火山君（微信公众号：huoshan5188）发现，今天，50ETF沽8月2250期权合约盘中大涨300%，收盘涨幅达200%，8月其余的认沽合约涨幅也大都在100%以上。有券商人士对火山君表示，每当市场大幅波动之际，50ETF期权合约总会在短时间内变动剧烈。在7月的市场中，因为上证50指数的上涨，一上证50期权认购合约在3天内涨幅达40倍。

在2016年8月16日，50ETF购9月2400暴涨189倍，2450暴涨106倍，8月2400暴涨40倍，2450暴涨15倍。

上交所股票期权业务是2015年2月上线的，某龙头券商负责金融衍生品业务的人士说道：“现在参与50ETF期权交易的投资者数量和过去一两年相比是明显增多了，参与主体基本上是个人投资者、机构投资者和做市商各占30%左右。”

针对期权品种的投资，一券商业务人员表示：“目前在交易所上市的只有以50ETF为标的的期权合约，分为认购期权和认沽期权。持有标的担心大跌，就可以买入认沽期权；预测标的未来大涨，可以买入认购期权；持有标的但是预测不会大涨，可以卖出认购期权进行备兑开仓；对某一标的有买入心理价位，可以选择卖出行权价对应的认沽期权，获得权利金。”

就期权本身的风险对冲功能而言，期权权力方付出少量保证金就可以“预防”未来可能出现的风险，但是也可能因为市场走势与预期相反而损失保证金。

有券商欲借期权业务提升业务收入

一中小券商营业部人员对火山君（微信公众号：huoshan5188）表示：“现在单纯靠股票交易佣金收入支撑营业部发展有些困难，由于近期宽幅震荡行情较多，我们也在积极推期权业务，这为客户提供了更多投资方式和投资策略以及对冲风险的工具，对营业部来讲可以提升专业服务的形象，也可以增加新的收入点。收取期权交易手续费按照的是张数，不按照成交金额，交易一张收费范围是3-20元之间，我们一般定的就是5-10元，最低收3元，大部分就是5-6元。”

另外一家小型券商的业务人员也表示：“去年年底，总部就要求各个营业部开发期权客户了，并且根据安排找客户进行了模拟操作，这也是想转化客户，期权是T+0交易，手续费也高。”

针对期权业务的手续费，火山君致电某龙头券商的客服了解了其收费标准，对方表示，期权所需手续费分为两个部分，一部分是1.6元一张，是给交易所的；另外一部分是券商根据标准自己定，目前新开该业务的客户默认收费都是一张9.7元，客户如果想降低这部分费用，可以提出申请，营业部会根据客户资金量进行调整。火山君注意到，也就是说，该券商默认每张期权交易手续费是11.3元。

由于期权是按张数收费，越临近的时候，期权价就会降低。比如，今天涨幅200%的50ETF沽8月2250期权合约，今天开盘价是每张12元，今天尾盘涨至每张36元，每张可赚24元，按照券商的收费标准，交易一张就会产生7元左右的手续费。当然，对于期权价较高的合约品种，手续费对于投资者来说就几乎可以忽略不计了。

虽然期权是一种很好的风险对冲工具，但是客户准入门槛也较高，据上述券商人士介绍：“申请开通期权业务的客户需要满足几大条件：前20个交易日的日均资产在50万以上；之前必须已经开通了融资融券业务权限；通过上交所组织的考试，还需要进行期权模拟交易完成相应三级交易权限等。”

（本文封面图来自视觉中国）