一年内车贷平台减少206家 互联网汽车金融决战“全产业链”

近来，多家车贷平台接连宣布“清盘”，这令大家对车贷这一被普遍看好的网贷细分领域开始有了更多质疑。

“互联网汽车金融领域绝对是一片蓝海，但单纯的车抵贷业务则前景黯淡。”5月10日，一位网贷平台负责人肖劲（化名）对《国际金融报》记者指出，“互联网汽车金融是一个重资产领域，未来的发展方向是全产业链模式。而这种模式对参与机构或企业的资本有着较高的要求，能杀入这一细分领域并抢占市场的都是有实力的大企业。而如今整个互联网汽车金融行业的挤出效应已经开始显现了。”

车贷平台生存日益艰困

日前，浙江台州P2P平台泓源资本在其官网对外发布清盘公告。公开资料显示，泓源资本平台运营主体为台州市泓源投资管理有限公司，目前已运营近一年半的时间，注册人数2412人，交易总笔数4242笔，线上交易累计总额突破3亿元。该平台资产主要以车贷为主，项目收益率普遍维持在10%至18%。

而就在前一日，已经运营4年多的网贷平台沃时贷也刚刚宣布清盘。公告显示，沃时贷运营4年半以来，线上交易总额达21.84亿元，为投资人创造收益近1.15亿元。据零壹智库发布的《3月P2P车贷50强榜》，沃时贷位列第48名，车贷业务占比100%，交易规模0.44亿元。

两家车贷平台在同一时间宣布清盘退出引发市场关注。其实，过去一年来退出的车贷平台并不少，在整个行业面临严监管的环境下，车贷这一细分领域的洗牌也早已开始。据网贷之家研究中心不完全统计，自2017年4月至2018年3月，一年之内涉及车贷业务的正常运营平台数量由590家缩水至384家，减少了206家，缩水比例超三成。

关于清盘的原因，沃时贷在公告中提到，沃时贷一直以来也在坚持按照国家监管政策进行整改和完善，但是公司在整改过程中，一些问题也随之而来。具体主要是逾期和坏账率增加，不良资产的处理时间周期变长，公司垫付资金压力变大；交易额减少；线下收益减少，而公司线上资金及运营成本一直过高；银行存管等合规化要求增加了线上运营成本。现预计监管验收时间将会推迟，时间成本、后期合规费用及平台合规标准无法预估。

“在网贷行业走向合规的进程中，平台运营成本的上升是必然的结果。而在无法快速扩大业务规模的情况下，的确相当考验平台的资本实力，这也是导致很多网贷平台退出的一大因素。另外，对车贷这一细分领域来说，行业内车辆抵押的乱象所导致的恶性竞争也是淘汰赛加剧的一大原因。”肖劲指出。

曾从事过某车贷平台验车员的申浩（化名）对《国际金融报》记者坦言，在车贷行业，一辆汽车二次抵押或多次抵押的现象越来越普遍，各家平台所面临的风险大幅增加，这也导致平台的坏账率急剧上升。

申浩还透露，“也有一些车贷平台发布的部分投资标的根本就没有实质车辆进行抵押，也就是发‘假标’。一旦投资的项目资金回笼出问题就垮了，这也是近一年多严监管下退出的车贷平台不断增多的原因所在。”

未来属于实力机构

虽然申浩此前所在的车贷平台已经不复存在，但是他并不愁找不到工作，如今已经入职某家消费金融公司。“尽管车贷平台少了很多，但是目前市场上对我们这一工种的需求并未降低，不少大的机构都在招人。”申浩称。

的确，如今中小型车贷平台生存艰难，但整个互联网汽车金融行业则是热火朝天。成功在美国上市后的趣店就高调进军汽车金融行业，并将这一块业务作为战略重点来发展。2017年11月，趣店推出“大白汽车分期”业务，作为消费分期传统业务和汽车新零售业务的双引擎战略。据了解，趣店在汽车消费金融的切入点是以租代购的融资租赁模式，覆盖地理范围主要以三四线城市为主。

3月刚成功登陆美国纳斯达克的点牛金融作为中国首家在海外上市的车贷平台，更是对汽车金融的未来充满抱负。点牛金融董事长曾而新曾说，未来点牛金融将在原有车贷基础上拓展汽车消费场景为主体的车贷金融服务，建立以汽车购买消费为场景的全产业链闭环服务，促进中国汽车消费和流通市场的大力发展。这是一块巨大的市场蛋糕，拥有巨大的发展空间，点牛现在进入正当其时。

而包括蚂蚁金服、京东金融、腾讯金融、苏宁金融在内的新型科技金融巨头更是在汽车金融领域积极作为。近日，苏宁金融与车300达成战略合作，双方将借助各自的资源优势在汽车金融领域展开深度合作，进行科技开放及数据共享，为客户提供更完美的体验、更优质的产品和更高效的服务。

目前，我国每年汽车的整体保有量保持10%至20%的增长，每年新增汽车保有量达1000万至2000万辆，中国是全球第二大汽车保有量国家，但汽车金融的渗透率只有20%。从2016年开始中国的互联网汽车金融进入高速增长，预计2018年我国互联网汽车金融的总规模可达1.85亿元。到2020年，中国汽车金融的市场规模预计可以突破2万亿元。

“这些预测得到的数据为大家展现了一片蓝海，但未来包括车贷在内的互联网汽车金融市场基本上是属于大型机构的。”肖劲表示，“一方面，汽车行业本身就是属于重资产行业。能否打造全产业链闭环将成为竞争力的关键，而不仅仅车贷这一环节，包括新车购买、售后服务等一系列业务都需要线上线下相结合，没有相当的资本实力很难承受。”

“另一方面，在未来互联网汽车领域，科技能力和水平也会是核心竞争力之一。技术研发方面的投入往往是高投入、慢产出的过程，自然也考验机构的资本实力。”肖劲指出。