A股银行不良贷款率23降3升 平均拨备覆盖率提升20个百分点

截至4月末，包括五大行、8家股份制银行、8家城商行、5家农商行在内的26家A股上市银行的2017年报、2018年一季报已全部披露完毕。

《每日经济新闻》记者梳理wind资讯及财报数据发现，这26家A股银行在2017年末的不良贷款率平均为1.54%，较上一年度平均值下降8BP；2018年一季度末不良贷款率平均为1.52%，继续下降2BP。这比银保监会（原银监会）公布的2016年、2017年商业银行整体不良贷款率均保持在1.74%左右的水平更好，显示A股上市银行资产质量出现明显改善。

在26家A股银行中，仅有浦发银行（600000，SH）、华夏银行（600015，SH）、民生银行（600016，SH）2017年不良贷款率同比增加，分别增加25BP、9BP和3BP到2.14%、1.76%、1.71%，同比增长13.23%、5.39%、1.79%。另外23家银行的不良贷款率均有不同程度下降，资产质量总体向好。

天风证券银行廖志明、林瑾璐团队称，在经济平稳和过去5年银行主动大幅处置不良的背景下，行业不良从2016年三季度开始出现持续改善。2017年，多数银行不良确认进一步趋严。在此基础上，资产质量相关指标持续向好。天风证券银行团队认为，行业资产质量仍在持续向好，大行不良压力较小且仍可大概率持续向好。当前看来，仅部分中小行，如浦发、民生和华夏银行存在一定不良压力。

A股银行不良贷款率总体下降

事实上，除了上述仅有3家银行不良贷款率同比上升之外，2017年也仅有两家银行不良贷款率超过2%，分别是江阴银行（002807，SZ）的2.39%和浦发银行的2.14%。江阴银行为农商行。

不良贷款率低于1%的银行仅有2家，分别为宁波银行（002142，SZ）的0.82%、南京银行（601009，SH）的0.86%，这两家银行2016年的不良贷款率同样均低于1%，2017年同比分别下降9BP、1BP。

2017年不良贷款率同比下降最多的是农业银行（601288，SH）、成都银行（601838，SH），分别下降56BP、52BP至1.81%、1.69%，同比降幅均超过23%。不良贷款率同比下降超过10%的还有常熟银行（601128，SH）和招商银行（600036，SH），分别下降18.57%、13.90%至1.14%、1.61%。

从银行类别来看，2017年五大行不良贷款率均有降低，平均为1.56%，平均下降14BP；8家股份制银行仅有前述3家不良贷款率上升，8家平均为1.72%，整体平均来看保持稳定；8家城商行不良贷款率平均为1.26%，平均下降10BP；5家农商行不良贷款率平均为1.67%，平均下降12BP。

对比银保监会公布的数据，2017年四季度大型商业银行不良贷款率整体为1.53%，股份制商业银行为1.71%，城市商业银行为1.52%，农村商业银行为3.16%。数据整体相对符合，不过显然A股上市银行中的城商行和农商行资产质量更优于其所处的银行机构类别的整体情况。

此外，26家A股银行2017年的不良贷款余额合计为1.236万亿元，同比增加了477亿元；不良贷款拨备覆盖率平均为219.31%，同比增加了20.77个百分点。2018年一季度，不良贷款拨备覆盖率平均为231.29%，继续增加了11.98个百分点。

苏宁金融研究院高级研究员赵卿对此分析称，从整体上看，上市银行不良贷款余额增速明显放缓，2017年26家上市银行不良贷款余额同比增长4.01%，增速较去年同期下降12.6个百分点；同期，整体不良率从2016年1.70%降至1.59%，资产质量企稳向好。

部分股份行不良仍承压

中信建投证券银行杨荣团队表示，2017年A股上市银行资产质量持续改善，各项指标均好转。具体来看，一是不良率大幅下降。2017年上市银行整体不良率约1.59%，下降11BP。2018年一季度不良率为1.57%，在2017年末的基础上继续下降2BP。不良贷款余额2017年合计约1.23万亿元，同比增速4.01%，2018年一季度增速继续放缓至2.44%；二是前瞻性指标好转。无论是关注类占比，还是不良+关注类占比，2017年与2016年相比基本均下降。逾期90天以上贷款占比也下降；三是核销情况分化，不良生成率大幅下降。2017年各家银行资产质量基本均好转，故各家银行的核销水平出现分化，整体上市银行核销5640.23亿元，较2016年全年增长3.03%。不良贷款生成率均大幅下降，2017年平均水平约0.66%，较2015年减少49BP。

天风证券银行廖志明等人也认为，2017年我国经济形势整体稳中向好、好于预期，经济活力不断释放。宏观经济的复苏回暖带动了商业银行不良率的下降，不良率由此前2016年三季度的高点1.76%回落至2016年底的1.74%，2017年不良率保持企稳态势，行业整体资产质量趋于平稳向好。2013~2017年各行主动处置不良力度较强，存量不良压力不大。

廖志明团队表示，股份行2018年一季度不良率水平较高，其中浦发、华夏、民生的不良率在上市行中靠前；五大行中，农行连续两个季度环比下降16BP、13BP至2018年一季度的1.68%，资产质量持续大幅改善，工行、中行低位微幅下降；城商行不良率水平较低且仍持续下降。多数上市行2017年关注贷款率环比年中有所下降，大行2018年一季度不良贷款余额较年初增长放缓。

不良生成压力方面，大行2017年加回核销不良生成率较低，部分股份行不良生成压力或较大，不良仍承压。从不良的先行指标，90天以内逾期贷款和关注贷款增速来看，大行呈企稳或下降趋势，工行、建行不良压力下降较明显；股份行中，招行、平安、兴业不良压力改善明确，浦发、民生、华夏不良生成压力则较大。部分城商行不良压力有所上升，贵阳、江苏、北京不良压力或较大，90天以内逾期贷款增速超过40%，南京、宁波不良压力则持续较小。

此外，大行不良确认持续审慎，部分股份行不良确认趋严。行业拨备覆盖率提升，多数银行2018年一季度拨备增厚。大行核心资本压力整体不大，部分中小行存在核心一级资本补充压力。