布局水环保全产业链 清水源拟3.69亿购中旭建设55%股权

每经记者 张莹 每经编辑 宋思艰

     在停牌近一个月之后，清水源（300437，SZ）终于在11月6日披露其重大资产购买预案：拟以3.69亿元收购新三板公司中旭建设（870088,OC）55%的股权。

      作为国内最大的水处理剂研发、生产上市企业，近年来清水源在行业内部占据龙头地位。2016年收购河南同生环境工程有限公司（以下简称河南同生）后，业务板块随即向涵盖水处理剂研发生产、污水处理工程承包、建设等业务的环保全产业链延伸。

      清水源证券事务代表王肖蕊告诉《每日经济新闻》记者，清水源主要业务还是在做水处理剂，依旧属于环保产业链条。目前公司投资也是主要立足环保产业，但会紧跟国家政策发展脚步，为企业未来发展寻找机会。

拟购中旭建设55%股权

清水源交易预案称，公司拟以支付现金的方式，购买中旭建设原股东李万双、胡先保与安徽聚群持有的中旭建设合计55%股份。

      本次股权转让完成后，中旭建设原控股股东、实际控制人李万双持股比例降为42.08%。中旭建设股东结构将变更为仅剩两家股东。

      此外，同时披露的资产购买协议中显示，截至2017年9月30日，中旭建设100%股权预估值为6.71亿元，其55%的股权按照比例对应估值为3.6905亿元。后经交易双方协商，确定最终交易对价为3.69亿元。

      预案显示，交易对方李万双、胡先保承诺中旭建设2018年度、2019年度、2020年度的净利润分别不低于8000万元、9600万元、11520万元。

      据中旭建设已公开的财务数据，2015年、2016年和2017年上半年，其营业收入分别约为6.08亿元、7.23亿元和3.89亿元，对应实现的归属净利润分别约为-1093.03万元、4084.77万元和2287.22万元。

      关于2018年标的公司的业绩承诺是否能如约完成，清水源证代王肖蕊表示，“目前具体的评估结果和审计结果都还没出来，还不便透露未来业绩预估。”同时她也表示，“正常情况下应该会是好的，不然我们也不会合作，但是具体结果会怎么样，还得等评估和审计机构的结果出来以后再做决定。”

业务扩展至水环保全产业链

《每日经济新闻》记者了解到，清水源是国内最大的从事水处理剂研发、生产及配套服务企业。水处理剂产能约6万吨，主要产品有HEDP、亚磷酸固体、ATMP等水处理剂产品和氯化钾产品。

      而此次被收购方中旭建设则为一家主营业务涉及市政公用基础建设、房屋建筑工程及工程施工服务等业务的新三板企业。主要业务市场集中在皖北、皖南、华东地区。

      记者了解到，在城市污水治理、垃圾填埋场施工及非开挖技术等环保领域施工是中旭建设的核心业务。中旭建设此前表示，近年来其加快了对绿色建筑、污水处理厂建设、城市环境整治等领域的业务拓展。

      值得注意的是，本次交易中清水源将采取现金对价支付方式，上市公司需要通过自有资金及自筹资金相结合的方式完成支付。

      双方在转让协议中约定，在标的资产交割完成之日起10个工作日内，上市公司将向股权转让方支付交易对价的首期转让款，即40%的交易对价，约合1.476亿元。其余转让款将按照每年的承诺业绩完成状况分期付清。

      此外，上述股权转让协议签署后，中旭建设将启动从新三板摘牌的程序，并将组织形式由股份有限公司变更为有限责任公司。