南京新百加码医疗产业 拟不超60亿收购控股股东旗下药企

每经实习记者 张晓庆 记者 孙嘉夏 每经编辑 宋思艰

面对新形式下的商业变革，中国十大百货商店之一的南京新百(600682，SH)正加速向医疗健康领域进军。

10月9日晚，因筹划重大资产重组事宜而停牌近一月的南京新百披露重组进展称，公司拟以发行股份方式，以不超60亿元收购控股股东三胞集团旗下生物医药资产Dendreon公司100%股权。

10月10日，南京新百证代接受《每日经济新闻》记者采访时表示，南京新百在大健康领域布局上，将侧重于生物医疗产业。

聚焦细胞免疫治疗

南京新百9日晚公告称，公司与控股股东三胞集团签署了《收购框架协议》，拟通过发行股份方式收购三胞集团旗下生物医药资产Dendreon的100%股权，收购价格预计预计不超过人民币60亿元。双方在完成对标的资产的尽职调查后，将尽快就收购方式、收购价格及实施时间等交易细节进行协商和交涉。

南京新百证代告诉《每日经济新闻》记者，此次交易是为了拓展公司在医疗产业的业务布局，符合公司目前“百货零售+医疗养老”双主业的发展战略。

不过，南京新百亦表示，本框架协议仅为各方的初步收购意向，并非最终的重组方案。截至目前，重组事项尚存在不确定性。

公告称，为进一步支持南京新百和Dendreon的发展，提升与上市公司已有业务的战略协同，提升管理效率，三胞集团提议将全资持有的Dendreon转让给南京新百，交易结构是通过划转世鼎生物技术(香港)有限公司（以下简称标的公司）的形式。

标的公司是一家在香港注册的有限公司，其主要资产为间接持有的美国生物医药公司Dendreon的全部股份。

据了解，Dendreon创建于1992年，2010年4月，美国FDA正式批准该公司旗下的Provenge用于治疗转移性去势抵抗性（激素难治性）前列腺癌，这是美国FDA批准上市的首个及唯一前列腺癌自体细胞免疫治疗药物，该产品也是Dendreon的核心产品。

根据三胞集团官网消息，今年1月，三胞集团与加拿大Valeant制药公司达成协议，将以8.19亿美元现金收购Dendreon公司100%股权。该交易于6月29日完成交割，三胞集团从而成为全球首个前列腺癌细胞免疫疗法Provenge的拥有者。

第三方医药服务体系麦斯康莱创始人史立臣在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，目前中国在细胞免疫治疗方面仍处于前期研发阶段，还没有成熟的技术，事实上从全球来看，成熟的技术也非常少。但是，细胞免疫治疗未来肯定大有发展前景，尤其是在癌症治疗方面。

史立臣认为，如果Provenge在前列腺癌治疗效果上确实有明显优势，市场将非常广阔。

形成双主业格局

根据国务院发布的《健康中国2030规划纲要》，我国医疗养老行业即将步入快速发展的宝贵机遇期；另一方面，近年来，实体百货面临新型商业模式及多渠道的严峻挑战，加之物业租金、人工成本等要素价格的攀升，使实体百货的运营成本持续增加，实体百货行业毛利率难以提升。

对此，南京新百自2015年跨界转型医疗，不断加大在医疗及养老等大健康相关产业的布局，专注于大健康领域的运营和发展，逐步形成“现代商业+医疗养老”双主业格局。

公司2016年年报显示，目前南京新百参与投资生物医疗、医疗服务产业并购基金，收购新加坡康盛人生20%股权，安康通、三胞国际、齐鲁干细胞重大资产重组项目获证监会审核通过，并于2017年2月完成重大资产重组资产交割。

今年上半年，南京新百报告期内实现营收78.17亿元，同比增长12.14%，实现归属上市公司股东净利润0.89亿元，同比增长136.52%。对于医疗养老资产对公司的贡献，南京新百证代表示，目前公司正初步开始在医疗养老领域布局。

史立臣认为，大健康行业包括药物、医院、养生、养老、器械等，市场盘子非常大。企业在进入大健康市场时，需考虑是做长期投资还是短线投资，再寻找合适标的。