7月机构调研足迹藏玄机 工业机械是最爱

数据统计，截至7月30日，当月两市共有312家上市公司接受机构调研，工业机械等行业仍是机构最爱，金属非金属、基础化工等行业成新宠。业内人士认为，下半年可参照机构调研路径，结合业绩和周期寻找投资方向，重点关注行业净利润同比较高、行业景气度较好的行业。

机构调研总数略降

数据统计，截至7月30日，当月两市共有312家上市公司接受机构调研，同比6月份的420家略有下降。

从行业分布来看，工业机械、电子设备和仪器、电气部件与设备、电子元件等仍是机构调研关注度较高的行业，金属非金属、基础化工、西药（8家）等行业成新宠。

个股方面，海康威视、天齐锂业、华策影视等成为机构调研的重点对象，接受机构调研家数分别为：292家、121家、94家。

具体来看，海康威视7月24日共接待了292家机构的集中调研，包括131家私募、56家券商、56家基金公司、14家险资机构以及35家其他机构。机构调研关注的重点主要包括行业市场动向、竞争对手涉足PPP项目对竞争格局的影响、公司海外项目规模、外汇损益、创新业务等方面。需要指出的是，该公司一直备受各大机构关注，5月份海康威视也曾获得150家机构密集调研，为当月机构调研数量最多公司。

天齐锂业7月18日共接待了121家机构的集中调研，包括49家私募、29家券商、29家基金公司、6家险资机构以及8家其他机构。机构调研关注的重点主要包括公司配股方案、经营现金流、未来发展规划、融资手段、人员组织架构等。

华策影视7月7日共接待了94家机构的集中调研，包括35家基金公司、27家私募、22家券商、4家险资机构以及6家其他机构。机构调研关注的重点主要包括公司合伙人计划、宏观政策对公司业绩影响、现金流状况、应收账款、如何应对行业毛利下降等。

此外，亿帆医药、劲胜智能、深天马A、华工科技、大族激光等公司受到较多机构关注。

部分中下游行业或存机会

业内人士指出，结合机构调研路径以及近期市场板块走势来看，工业机械、电子设备和仪器、电气部件与设备、电子元件等仍是机构调研关注度较高的行业，金属非金属、基础化工、西药等行业是下半年需要关注的投资重点。

华金证券分析师王刚指出，日前公布的固定资产投资数据中制造业、基建均有小幅上升，加之前期公布的6月份进出口、消费、PMI等重要经济指标均超预期，使得市场对经济触底回升更有信心。去年年末和今年年初的周期躁动是建立在国内补库存的基础上，而现在的周期躁动是建立在全球库存周期上行，我国经济好于预期，有望在一年后企稳回升的基础上。

“基于这个原因，周期股的行情有望传导至与其相关的中下游板块，如汽车、运输、机械设备、建筑等。从库存周期来看，依然处于主动回补周期的行业有黑色金属矿采选业、有色金属、金属制品业、设备制造、机械设备、仪器仪表、汽车、通信和其他电子设备、医药制造业。”王刚强调，根据中期业绩预告，煤炭、钢铁、化工、有色、汽车、机械设备、建筑、建材以及电子元器件行业净利润同比较高，行业景气度较好，建议结合上述库存周期状况积极关注。

从市场策略角度出发，方正证券分析师郭艳红认为，目前整体评估为寻找机会为主，继续聚焦于确定性改善细分领域的机会。看好制造业升级的主线，细分领域可关注LED、消费电子等。

来源：中国证券报

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