多家券商被证监会处罚 扣分恐成定局

每经记者 黄霞 每经编辑 宋思艰

今年以来，市场交易量低迷，券商创收的主力——经纪、自营等业务大受打击，各大券商日子并不好过，纷纷加大投行业务求突破。《每日经济新闻》记者注意到，投行业务收入贡献在券商整体业务占比中不断提升，然而，近日多家券商投行业务遭到证监会处罚，扣分成定局。

多家券商投行业务遭罚

在监管层加强监管、规范治理为导向的背景下，近日，新时代、国泰君安等多家证券公司投行业务遭到证监会处罚。

据证监会资料，2016年7月，证监会组织部分派出机构对13家证券公司投行类业务开展了专项检查，检查范围涵盖了保荐、财务顾问和新三板推荐等多项投行类业务，检查重点包括内部控制的有效性和执业行为的合规性两个方面。

值得注意的是，新时代、国泰君安、中泰和东莞等证券公司分别被采取责令限期改正，同时增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、出具警示函的行政监管措施。对18名相关责任人采取出具警示函的行政监管措施。以上行政监管措施均计入诚信档案。同时，对其他在投行业务内部控制、执业行为等方面存在一般性问题的证券公司，由派出机构谈话提醒，督促其及时整改。此外，全国中小企业股份转让系统还将对存在违反自律规则情形的主办券商采取自律管理措施。

根据证券公司分类监管规定：公司被采取出具警示函，责令公开说明，责令参加培训，责令定期报告，责令增加内部合规检查次数的，每次扣1分；公司被采取出具警示函并在辖区内通报，责令改正，责令处分有关人员，或者董事、监事、高级管理人员因对公司违法违规行为负有责任被监管谈话的，每次扣1.5分。

扣分恐成定局

《每日经济新闻》记者注意到，今年以来，市场交易量低迷，主力创收的主力——经纪、自营等业务大受打击，各大券商的日子并不好过；今年下半年开始，IPO发行明显提速，证券公司纷纷加大投行业务力求突破，投行业务收入在券商整体业务占比中不断提升。

Choice数据显示，截至2016年9月30日，券商承销与保荐业务净收入达到382.12亿元，财务顾问业务净收入合计104.11亿元。

年末将至，新时代等多家券商投行业务遭到证监会处罚，在监管层从严监管的背景下，按规定扣分或成定局，是否影响到券商评级更让人关注。

证监会资料显示，证券公司分类结果不是对证券公司资信状况及等级的评价，而是证券监管部门根据审慎监管的需要，以证券公司风险管理能力为基础，结合公司市场竞争力和合规管理水平，对证券公司进行的综合性评价，主要体现的是证券公司合规管理和风险控制的整体状况。按照去年经验，在监管层从严监管的背景下，假设相关券商因投行业务被扣1-1.5分，将对2017发布的评级结果产生一定影响。不过，还要参考各项业务排名、风控连续达标、创新成果在评价期内在行业推广等加分项。

申万宏源分析师谢伟玉对《每日经济新闻》记者表示，“扣分可以看一下规定，是否影响到今年的券商评级不好说。”也有业内人士向记者表示，“相关问题我们不便评价。”

此外，去年一年以来，多家证券公司因违法违规行为被中国证监会及其派出机构采取行政处罚措施、监管措施或者被司法机关刑事处罚；这些对于券商评级来说，均是较为严重的扣分项。根据2016年券商评级结果，多家券商被降级，按照95家C级以上公司中，58家券商降级来计算，降级面高达61.05%。

今年持续从严监管之下，处罚对证券公司以及评级有何影响？对此，今日（12月27日），《每日经济新闻》记者致电东莞证券相关人士，该人员表示不便回答；中泰证券董事总经理、资本市场部行政负责人秦奇也拒绝回应。