人民日报：上海银行业不良率为何连连走低？

上海银行业最近的业绩引人注目：截至10月末，上海银行业各项贷款余额5.8万亿元，同比增长10.95%，而不良贷款实现“双降”，不良余额433亿元，比年初减少47亿元；不良率0.75%，比年初下降0.16个百分点，这一数值大幅低于9月末全国商业银行平均1.76%的不良率。特别值得关注的是，预示未来贷款可能不良的关注贷款，上海也实现了“双降”，关注贷款余额878亿元，比年初减少37亿元；关注贷款率1.51%，较年初下降0.23个百分点，远远低于全国关注类贷款比率。

在经济转型的周期中，一般的逻辑是贷款不良率容易上升，为何上海银行业的不良率却连连走低呢？

经济转型成效明显，制度红利持续发力

上海经济结构转型较早是不良率走低的重要原因。

上海是全国最早进入经济新常态的地区。在2008年国际金融危机之后，上海持续多年的两位数增长，转为个位数增长。几年前，上海经济增长率曾经位列全国末位，并持续了几年。经过近几年的结构调整，上海已成为转型发展的先行者和领头羊，经济质效不断提升。

目前，第三产业对上海GDP贡献达到七成以上。战略性新兴产业、高技术制造业、新型服务业和各类新业态快速成长。上海正逐步走出转型的困难时期，这是不良率不断下行的重要基础。

与此同时，得益于上海国际金融中心建设、自贸区建设、科创中心建设等制度性安排，上海又创造了众多新的先发优势。

上海自贸试验区示范引领作用正在持续显现，如自贸区在利用外资和对外投资上在全市占有相当大的比重，新设外资企业比例持续提升，保税片区进出口总额也领先增长。

相关政策红利持续释放，为上海银行业先行先试和创新发展提供了广阔的空间，也为各银行提供了新的增长点。

围绕上海自贸区金改51条和40条政策，上海银监局以防范风险为约束条件，以可复制可推广为努力方向，建立了“8+11”自贸区监管制度体系，有效促进了区内银行业机构的集聚与业务发展。

上海科创中心建设启动后，上海银监局于2015年率先发布上海银行业支持科技创新指导意见，明确提出搭建多元化的科技金融服务平台，建设“创投型”信贷模式和“区域版”投贷联动模式。今年，国家发布科创企业投贷联动试点政策后，上海银监局又结合实际，认真研究出台了本地试点方案，在金融支持科创中心方面逐步探索出了新的道路。

贷款的新领域带来新增长，为化解不良率也起到了重要作用。

前瞻预判，抢在发生危机前管制风险

监管主动作为，逆周期操作，是上海银行业不良率下行的另一重要原因。

在上海银监局局长廖岷看来，金融领域的许多风险源自风险管理和监管的缺失，仅仅靠外部环境改善不够，监管部门和银行等机构强化了逆周期管理措施，才能改善贷款不良率。

2011年，曾经红红火火的上海钢贸产业融资出现危机。上海银监局委托第三方调查发现，以当时上海整个钢贸体量，贷款只需1300亿—1400亿元，但实际的钢贸贷款却达到了2400亿元，足足多了千亿元。调查发现，造成超额钢贸融资的原因在于重复抵押、假仓单、挪用等。

如何化解这一危机？上海银监局及时出台了监管条例，严控假仓单、骗贷、挪用。与此同时，银监局组织到钢库检查、督促落实。因为监管提前，措施得力，钢贸融资回收成效明显，钢贸表内外授信余额已经缩减到目前的正常贷款214亿元，成功重组、回收信贷资产1500亿元，为上海银行业整体转型升级和抵抗未来风险压力赢得了宝贵的时间和空间。

抢在发生危机前管制风险，这是上海银监局化解不良率的有效路径。

今年3月，在全国房地产大规模去库存时，上海房价也噌噌上涨。此时，上海银监局及时建议上海市率先将第二套房首付提至七成，且认房不认贷。同时，上海局最先展开了针对理财产品进入房产市场的现场检查。11月，上海再次严查首付资金来源，确保真实性，同时出台停止“接力贷”等系列举措。“这一系列的调控很有必要，现在一套房的总价巨大，70%的贷款动辄数百万元，数额越大，银行的风险越大。风险露头就打，此时控制风险的成本才最低。”廖岷说。

提高风险预知能力，培养一批风险识别监管队伍

前瞻监管，并不轻松，首先得提前预知风险点，而要提前预知必须提高能力。

随着市场变化，各类创新层出不穷，如何在创新中识别风险，这是一道重要课题。自2011年起，上海银监局在传统以机构维度为基础配置监管资源的方式上，开展风险、业务维度的监管能力建设，构建“机构、风险、业务”三维一体监管治理架构，有效推动辖内银行业风险管理能力、风险监管能力与风险变化同步进步。同时，通过优化三个维度的监管资源配置，辅以机构挂职、境外学习等多层次培训，培养了一支拥有众多风险专家和业务产品专家的监管队伍，先后派出50多人到境外外资银行机构学习。

这种架构使上海的监管队伍已初步具备不断自我改良的适应性，能够根据辖内银行业资产负债结构变化和风险变迁动态演进，有效捕捉风险，并与时俱进地配置监管资源，持续跟踪市场各类风险演变。

上海银监局设立的市场风险小组密切跟踪股市行情，及时分析股市波动对辖内银行业的影响。2015年一季度，在股市火爆的时候，向辖内银行等机构警示股市波动风险，重申信贷资金不得流入股市、普通理财产品不能对接股市、向高净值客户销售对接股市的产品必须做好“双录”、不得与各类场外配资中介开展业务往来，这些要求取得的良好效果，显示出提前预警的价值。