德银出清华夏银行 人保接手成第二大股东

◎每经记者朱丹丹 又一保险公司入股商业银行。 继中国人寿入主广发银行之后，11月3日，华夏银行发布公告称，近日收到《中国银监会关于华夏银行股权变更事宜的批复》(银监复〔2016〕338号)，同意中国人民财产保险股份有限公司（以下简称人保财险）受让德意志银行股份有限公司、德意志银行卢森堡股份有限公司及萨尔?奥彭海姆股份有限合伙企业(普通合伙人为股份公司)持有的本行2136045885股A股普通股股份。受让后，人保财险持有华夏银行股份比例达19.99%，将成华夏银行第二大股东。 对于德意志银行出售华夏银行的原因，业内人士坦言，这可能是德意志银行卖资产自救。 事实上，2016年以来，德意志银行陷入业绩大降，大额处罚、股价下跌、市值缩水等重重麻烦之中。 接盘19.99%股份 11月3日，华夏银行发布公告称，近日该行股权转让获银监会批准，受让后，人保财险持有华夏银行2136045885股股份，持股比例为19.99%。 同时，《每日经济新闻》记者注意到，截至2016年9月末，华夏银行第一大股东为首钢总公司，持股比例为20.28%。第二大股东国网英大国际控股集团有限公司持有华夏银行股份为18.24%。 以此对比，受让后，人保距离首钢公司的持股比例已不远，将成为继首钢总公司之后的华夏银行第二大股东。对于具体交易金额，上述华夏银行公告并未披露。 不过，去年12月底德意志银行方面表示，将把所持19.99%的华夏银行股份出售给中国人民财产保险股份有限公司，交易价格在230亿元至257亿元人民币之间，具体金额取决于外汇水平。 一位业内人士坦言，华夏银行股价目前在10块左右，粗略估算，也是一笔百亿级别的交易。 值得注意的是，人保财险入股华夏银行并非业内第一例。 早在今年2月29日，中国人寿宣布，与花旗签署了广发行股份转让协议，收购花旗及IBMCredit所持36.48亿股广发银行股份；接着7月，保监会批复同意中国人寿以受让方式增持广发银行股份至43.686%，成为广发银行单一最大股东。 上述业内人士坦言，保险入股银行也是一个混业的趋势。 德意志银行难题不断 早在2006年德意志银行首度收购华夏银行股份，并在2008年和2011年进行了增持。 那么，为何德意志银行会选择在金融估值较低的时候出售华夏银行？对此，上述业内人士坦言，不排除卖资产自救的可能。 与此同时，《每日经济新闻》记者注意到，2016年以来，德意志银行陷入重重麻烦，面临巨额亏损、股价下跌、市值缩水等难题。 数据显示，2015年德意志银行巨亏68亿欧元，2016年二季度净利润仅有1800万欧元，同比暴跌98%。 “2015年激增的亏损主要来自52亿欧元法律诉讼和58亿欧元商誉及无形资产减值，并且在2016年上半年盈利仍未见改善。另一方面，德意志银行庞大的衍生品业务也成为市场的担忧。”海通证券首席宏观分析师姜超称。 据了解，德银的衍生资产和负债分别占总资产和总负债比重的34.1%和34.5%，远超其他国际大行低于5%的水平，其中利率和外汇衍生品比重分别占78%和15%，容易受到利率和汇率市场的波动影响，也为德银埋下了巨大隐患。 除了盈利不佳之外，9月中旬，德意志银行还收到美国司法部针对其在2008年金融危机前参与住房抵押贷款支持证券(RMBS)业务的140亿美元巨额罚单，一时之间，令这家德国最大的老牌银行雪上加霜。 “截至2016年三季度，德意志银行普通股资本充足率为11.1%、一级资本充足率12.3%，虽然对比监管的要求仍不算低，但巨额罚单的冲击不可谓不大，于是应急可转债的收益率也一再冲高，市场的担忧加剧。”姜超分析指出。 他还表示，从短期看，德银在这次风险排解中，自己将是主角。一方面德银需要积极争取谈判妥协、减少美国司法部最终罚款额度，并且采取一系列应急的资本筹集措施；另一方面降低银行潜在风险、降低成本、稳固盈利。而从长期看，虽然德国政府拒绝了直接施救，但考虑到其特殊角色，相信德国并不愿意看到其倒在危机之中。