重仓蓝光5年始减持1亿股 平安创新资本套现逾8亿元

每经记者杜冉乐 11月2日，蓝光发展（600466，SH）对外披露了一份简式权益变动报告书，内容为二股东平安创新资本近两个月集中减持其股份达1.068亿股，减持总金额逾8亿元。 上述减持完毕之后，平安创新资本对蓝光发展的持股比例从11.07%直接降至6.07%，仍为该公司二股东。平安创新资本解释称，减持主要为自身业务及资金需要。 5年前，平安创新资本斥资5亿元驰援蓝光，但入股时新增的单位注册资本成本溢价3倍，中途收购金石投资所持股份，一路伴随蓝光借壳上市。 《每日经济新闻》记者注意到，当初蓝光还是一家地方房企，但如今其已跃居全国房企30强。成都一位私募机构负责人表示，平安只是财务投资，迟早要退出。 蓝光崛起与平安入股 资料显示，平安创新资本最近两个月减持成本最低7.7元/股，最高不超8.27元/股，均是通过大宗交易的方式。 按照1.068亿股的减持数量，《每日经济新闻》记者计算发现，平安创新资本一共套现资金达8.37亿元。这轮减持后，平安创新资本仍持有蓝光发展大约1.3亿股，占该公司当前总股本的6.07%。 据悉，上述减持的总股份来自今年4月份蓝光发展借壳上市的限售股解禁部分，其中涉及平安创新资本所持的大约1.97亿股。 《每日经济新闻》记者注意到，早在2011年初，平安创新资本曾斥资近5亿元投资四川蓝光和骏（以下简称蓝光地产）新增发股份逾1.2亿股，对应新增注册资本1.2亿元，单位认购成本为4.15元/股，认购溢价逾3倍。 仅隔了两个月，金石投资同样以4.15元/股认购蓝光地产新增发股份2408.8万股，总代价1亿元。2013年6月，金石投资却突然将该股权卖给了平安创新资本，总代价为1.24亿元。 经过资本公积金转增股本等动作之后，蓝光地产截至2013年10月底注册资本已高达12.3亿元，总资产约419亿元，但资产负债率90.7%，上市融资尤为迫切。 彼时，蓝光地产已开发完工项目总计12个，待售面积42.23万平方米，正在开发项目25个，预计可售面积873万平方米，拟开发项目11个，预计建筑面积175.8万平方米。如今，该房企遍布成都、滇渝、华中、长三角和环渤海五大区域，涉及项目更多。 2015年3月，迪康药业收购蓝光地产，实现后者借壳上市。其中，平安创新资本持有蓝光发展（更名前为迪康药业）2.36亿股，占该企业总股本的12.59%。 今年3月底，平安创新资本所持蓝光发展1.97亿股限售股解禁，今年8月底开启减持潮。当初其总计持仓成本6.24亿元，但该大额集中减持后仍持有1.3亿股，假设未来按照7元/股继续减持，其将至少套现9.1亿元。 依此来看，平安创新资本从投资到退出将至少赚取1.3倍的资本溢价，这中间还不算年度现金分红。按照2015年每10股送1.2元计算，该私募机构将分得现金红利2832万元。 蓝光发展内部一位熟悉证券的中层人士对此表示，平安创新资本已完成企业上市的投资使命，限售股解禁后退出无可厚非。 那些年，平安系投资的地产股 今年4月份，蓝光发展公告说，其子公司蓝光地产与平安银行、平安大华汇通旗下子公司深圳鑫橙投资合作设立10亿元规模的嘉兴安蓝基金，主要用于前者并购、拿地与开发等。 除了蓝光之外，平安系旗下仅平安创新资本就战略入股了重庆房企金科股份，曾帮助其2011年借壳上市，持股7865万股，占金科当时总股本的6.79%，位列金科第4大股东。 但金科借壳上市之后，遇到楼市严厉调控及行业寒冬，整个地产股也遭遇估值冰点，平安创新资本一直按兵不动。 2013年4季度，A股市场回暖，平安创新资本一举减持1000万股金科股份，到2014年三季报显示其直接减持4250万股，2014年底以来直接消失在前10大股东之列。 九鼎投资一位投资负责人向《每日经济新闻》记者表示，平安只是个财务投资者，投资后都会减持退出的。 截至10月底，平安创新资本持有5%以上的上市公司就包括地产股中的绿地控股，总持股8.04亿股，占该公司总股本的6.61%。 但记者研究发现，绿地集团2015年借壳上市时，平安创新资本曾持有其12.06亿股，占该房企总股本的9.91%。今年三季度，该私募机构直接减持4.02亿股。 重庆某PE机构人士也表示，一个是参与增发上市的限售新股解禁，一个是当前楼市拐点，地产股估值很难再受热捧，减持也是明智的。