券商系期货公司净利降8.45% 6家实现“一个亿小目标”

上市券商2016年上半年业绩“有点惨”，在经纪业务下滑、自营业务溃败下，净利润同比下降了61.8%。而其旗下期货公司的业绩增幅明显比“东家”亮眼。

《证券日报》记者根据上市券商半年报披露的其旗下期货公司业绩统计显示，23家期货公司共实现净利12.35亿元，而有数据可比的21家期货公司净利润为12.29亿元，比去年同期的13.43亿元仅下降8.45%。其中，9家净利同比上升、12家下滑，兴证期货以增40%居首位，格林大华期货降幅最大，为下降93.44%。中信期货、国泰君安期货、海通期货、光大期货、申万期货(合并宏源期货)、华泰期货等6家实现了“挣一个亿的小目标”。

业内人士分析表示，受到今年上半年金融期货交易量萎缩、经纪业务费率持续下降等因素影响，券商系期货公司业绩较去年同期有所下降。然而，商品期货行情爆发及资产管理等创新业务表现较好，弥补了经纪业务下滑的损失。

无一家期货公司净利超2亿元

今年上半年24家券商共实现营业收入总额1112.4亿元，实现净利润总额407.6亿元。有可比数据的23家上市券商实现营业总收入和净利润总额与去年同期相比分别下滑52.5%和61.8%。

虽然上市券商半年报披露的其旗下期货公司情况较少，但从公布的数据看仍有踪迹可寻。数据显示，23家期货公司共实现净利12.35亿元(国信期货未披露)，而有数据可比的21家期货公司净利润为12.29亿元，比去年同期的13.43亿元仅下降8.45%。其中，净利润过亿元的有6家，分别为：中信期货18746万元、国泰君安期货16200万元、海通期货12600万元、光大期货11100万元、申万期货和宏源期货11037万元、华泰期货10000万元。广发期货、招商期货、方正中期期货、东证期货、兴证期货实现净利均超过5000万元。去年上半年仅有中信期货净利超过2亿元(22245万元)，挂牌新三板的永安期货今年上半年实现净利1.97亿元，可见，今年上半年没有一家期货公司净利超过2亿元。

从业绩增幅看，9家期货公司净利同比上升、12家下滑。兴证期货实现净利5600万元，以同比增40%居首位；海通期货实现净利1.26亿元，以同比增32.63%排第二位；国海良时期货实现净利1817.31万元，以同比增29.97%排第三位；国金期货紧随其后，净利增幅为27.07%。格林大华期货实现净利183.69万元，同比大降93.44%；西部期货实现净利334.34万元，同比降69.07%；东吴期货实现净利1344.01万元，同比降52.97%。

近年来，随着传统期货经纪业务盈利水平的降低，期货公司纷纷发展资产管理业务等创新业务，应对经纪业务收入下滑的局面，很多期货公司也从中尝到了“甜头”。

资产管理业务有亮点

2016 年上半年，国内期货市场呈现出“冰火两重天”的景象。一方面，金融期货上半年成交量和成交额仅为0.095亿手和9.32万亿元，同比大降95.76%和96.78%。另一方面，由于宏观刺激政策、供给侧改革、传统消费旺季等多重因素推动，经历了5年熊市的大宗商品价格呈现快速的超跌反弹，资金参与热情高涨，商品市场成交火爆，商品期货上半年成交量和成交额达22.81亿手和90万亿元，同比大幅增长55%和41%。

虽然期指限仓给期货公司业绩带来了一定影响，但一些期货公司抓住商品期货市场的火爆，着力拓展商品市场业务、发展IB业务及资产管理业务，成效逐步显现。

华泰期货表示，公司期货IB业务继续延续增长势头，报告期内新增期货IB业务客户 4984户，总客户数达24463 户。截至报告期末，公司获准从事期货IB业务的证券营业部及区域性总部共193家，较去年增加10家。

截至2016年6月30日，广发期货有58个资产管理计划正在运作，资产管理规模为44.97亿元。格林大华期货共成功发行44只资管产品，发行资管产品总规模达36.23亿元，较2015年底增长854.48%。此外，子公司格林大华资本管理公司积极探索期货创新道路，与部分现货企业开展包括期货仓单约定购回、购销、买断交割的仓单业务。一创期货的资管业务发展取得初步成效，已发行3只自主管理型资管产品。截至报告期末，一创期货客户权益余额为16.63亿元，较上年同期增长30.13%。

2016上半年，招商期货机构客户日均客户权益占比由上年末的52%上升至62%，商品期货市场占有率较上年末大幅提升84%。公司实现营业收入16609 万元，净利润7389万元。招商期货表示，2016年下半年，公司将持续加大商品期货业务开发，不断提升营销服务能力，继续保持机构客户优势，努力推进经纪业务发展；要持续加大资产管理业务、投资咨询业务等创新业务发展，扎实推进期货全功能平台建设，加快提升多元化盈利能力。