刘士余履职4个月政策明晰：全方位加强监管 扫除股市顽疾

每经记者 王砚丹

自今年2月20日履新以来，刘士余上任证监会主席已四个月，每经投资宝（微信号：mjtzb2）注意到，监管成为其履职后的主旋律。

6月17日，证监会一天内发布多条重磅信息，既涉及一级市场IPO审核监管，也涉及上市公司重组事宜，还包括操纵二级市场、内幕交易等案件的行政处罚。对此，业内人士认为，新主席的政策已经明晰：要扫除股市顽疾，建立一个真正公开透明的资本市场。

一天内发五大监管“干货”

下面就看看6月17日证监会发布的信息“干货”。

第一，依法对操纵市场、内幕交易等4宗案件作出行政处罚。其中，有3宗为操纵市场案，涉及的三人（机构）分别为瞿明淑、彭旭和广州穗富投资。受处罚最重的是瞿明淑，被没收违法所得约3116万元，并处以约9349万元罚款。

第二，通报对欣泰电气及中介机构违法违规案件查处情况。“初步认定欣泰电气在申请首次公开发行股票并在创业板上市时存在欺诈发行行为，上市后披露的定期报告存在虚假记载和重大遗漏，证监会拟依法作出行政处罚和市场禁入措施。一旦认定欣泰电气欺诈发行并作出行政处罚，深圳证券交易所将依法履行退市工作职责，启动欣泰电气后续退市程序。”

第三，公布了2016年1~5月发行人主动撤回首发申请、证监会终止审查的17家首发企业名单，以及审核中关注的主要问题。这是证监会首次专门集中公布终止审查首发企业相关情况。

第四，就《基金中基金指引》公开征求意见。

第五，就修改《上市公司重大资产重组管理办法》公开征求意见。按照证监会的说法，本次修订旨在给“炒壳”降温，促进市场估值体系的理性修复，继续支持通过并购重组提升上市公司质量，引导更多资金投向实体经济。

市场人士叫好从严监管

由此可见，证监会目前监管视野广阔，涉及市场的方方面面。从目前的情况来看，A股市场五大顽疾——IPO造假质量不佳、重组上市壳资源炒作、加大中介机构的问责、内幕交易操纵市场的严打、承诺不兑现等均纳入证监会监管范围。每经投资宝（微信号：mjtzb2）注意到，3月以来,证监会几乎每周都通报违法违规行为的查处情况,“监管就在身边”已成常态。

而前期刘士余履新之后为数不多的几次公开讲话，也传达出“从严监管”的决心。

2016年3月5日，刘士余在“两会”上首次对媒体发声时就表态，新主席首要任务就是监管，保护投资者权益，监管思路为“依法监管、从严监管、全面监管，只有监管才能保证改革的措施顺利实施”。

4月16日，在深圳与市场机构的首次座谈会上，刘士余要求，各市场机构要恪尽职守，切实履行诚实信用、勤勉尽责的法定义务，把保护投资者合法权益放在更加重要的位置，为资本市场的健康发展作出应有的贡献。  

值得一提的是，证监会近期各项监管政策也引发市场人士高度关注。6月18日，在中国人民大学“中国宏观经济论坛十周年庆典”上，东海证券董事长朱科敏公开表示，目前证监会出台的一系列政策——如暂缓战略新兴板推出、严控跨界虚拟产业并购重组、IPO的严审等显示，中国资本市场的功能正从融资转型到保值增值。