私募调研露出选股蛛丝马迹 王亚伟调研汇金概念股

本月迎来十二年一循环的“猴年马月”，前公募“一哥”王亚伟调研露出选股的“蛛丝马迹”。

《证券日报》基金新闻部发现，3只个股最受王亚伟关注。

其中，北京君正属国家队概念股，被调研后四个交易日涨幅近四成，而月内调研的北方国际、酒鬼酒也股价表现尚可。

调研北京君正

股价4天涨近四成

据最新披露，千合资本于5月30日调研了北京君正。除千合资本外，还有嘉实基金。此外，还有民生证券、兴业证券、长江证券。

调研次日即5月31日，北京君正涨幅为6.97%，而5月31日王亚伟调研信息发布的次日及6月1日，该股涨停。5月30日至6月2日该股停牌，4个交易日内股价合计上涨了36.69%。

调研内容显示，调研过程中，主要关注点是其芯片核心竞争力围绕的基本面问题。

主要相关问题有：公司目前对玩具类客户是否提供Turnkey方案，智能视频主推哪款芯片、客户情况如何，二季度会有产品放量，与ARM相比公司产品在智能视频领域有何优势，智能视频芯片的分辨率能达到多少。此外，还有目前公司的竞争对手、公司产品低功耗的优势是源于什么、Xburst2的研发进展情况。

此外，机构调研中还问及了合作问题，如：公司和阿里、腾讯的合作情况如何、公司和华如是否有合作。

对于众机构较为关注的2015年的收入结构问题，北京君正回应：“2015年移动互联网终端设备类已经没有了，主要是教育电子、消费电子类，其中教育电子下滑较多，只有一千多万元的收入，消费电子有一定上升。”

值得注意的是，调研中提及是否考虑军用领域，以及公司2015年得到的政府补助金额较大，未来政府补助是否有延续性，北京君正回应京政府补助是根据政府项目来的，不一定是持续稳定的，要看每年具体的项目情况。

2016年一季报显示，北京君正十大流通股东中并无私募身影。股东性质中，有8位股东属于个人，2位流通股东，一位是富国中证工业4.0指数分级证券投资基金，另一位则是赫赫有名的“国家队”——中央汇金资产管理有限责任公司。

从历史数据看，汇金自2015年三季度末开始持有北京君正流通股，直至2016年一季度，持股数量并未变化。2015年三季度末，北京君正收于36.18元，而6月2日收盘，北京君正股价为70.46元，期间该股股价上涨了94.74%。

而据东方财富网数据，一季度末，共4只基金持有北京君正，除富国中证工业4.0指数分级基金外，还有长信量化多策略、建信深证100指数增强、益民多利债券这3只基金。其中，长信量化多策略持有该股占基金净值比最高，但仅1.09%。富国中证工业4.0指数分级持股数量最多，为103.24万股。

关注北方国际海外市场

除北京君正外，月内千合资本还现身2家上市公司调研名单，分别是酒鬼酒和北方国际。且在这2家上市公司调研现场，均与知名私募星石投资共同现身。

5月12日，千合资本等多家机构调研了北方国际。国联安基金、长信基金、中欧基金这3家公募基金公司，知名私募星石投资，券商公司安信证券、国海证券和国都证券均参与了调研。此外，5月26日，广发证券、中信建投证券、汇丰晋信基金和新华基金公司也前往调研。

调研中，机构最为关注的问题是：“公司已签约尚未生效的合同何时生效”。此外，公司重组后较为受到关注，机构提出了“重组后实际控制人北方公司对上市公司定位如何”的问题。

此外，公司在海外市场的发展问题受到了机构关注。相关问题有：“公司未来是否会增加海外投资、并购”、“伊朗制裁解除对公司伊朗项目有何影响”。

同样是5月12日，千合资本现身酒鬼酒调研。除千合资本外，当日现身调研的还有公募基金公司：中欧基金、汇添富基金等。证券公司：中泰证券、东吴证券、民生证券、华创证券、申万宏源、安信证券等。私募基金公司：北京星石投资、和沣资产等。此外，中金公司也现身其中。

调研过程中，机构主要关注的问题有白酒销售等。

今年来，包括五粮液、口子窖在内的白酒企业都在涨价，今年酒鬼酒有无涨价预期；五粮集团对酒鬼酒未来怎样定位，有没有中长期量化的规划，在管理和营销上怎样提供支持；酒鬼酒制定了比较进取的计划，有没有采取什么战略和方式去实现，打算采取哪些手段实施。

此外，调研机构对管理层进行了一定程度的质疑，如：“现在公司高管团队，有一些之前是做其他快消品的，有一些是做葡萄酒的，白酒和葡萄酒在营销上还是有很大不同，白酒的档次比较多、底蕴比较厚，葡萄酒相对简单一些。公司会怎样克服对以前路径的依赖”；“公司高管团队的薪资水平占净利润的比例在上市公司中可能是最高的，公司未来将怎样激励这支团队？董事长刚提到白酒公司的发展需要一个健康的升级，这个健康的标准是什么？公司连续三年没有分红，董事长有怎样的分配理念”；“如何评价这届班子，是不是白酒专家”。

调研后截至上周收盘，酒鬼酒股价上涨了28.44%，北方国际股价上涨了14.79%。