私募基金“跑路”事件增多 证监会明确四项监管原则

每经记者冯彪 近两年来，私募基金行业发展迅速。 4月29日，在证监会新闻发布会上，记者现场获悉，截至2016年4月26日，已登记私募基金管理人2.58万家，已备案正在运作私募基金2.8万只，管理基金认缴规模5.98万亿元，实缴规模4.94万亿元，行业从业人数达44.34万人。 但是，中国证监会私募部主任陈自强也认为，目前私募基金行业整体实力不强，地域发展不平衡，各类基金投资运作差异大，也缺乏长期投资者。另外，陈自强提及，私募基金行业也存在管理失范、信息失真等诸多问题。 对此，陈自强介绍，下一步，对私募基金行业，证监会将按照“统一监管、功能监管、适度监管、分类监管”的原则，按照“扶优限劣”、“差异化监管”的方法路径开展监管工作。 今年一季度私募基金非法集资涉案备案基金5.73亿元 据陈自强介绍，私募基金有利于壮大机构投资者力量，满足多元化投融资需求，促进多层次资本市场建设，对服务实体经济和支持创新创业等发挥了积极作用。 每经投资宝（微信公众号：mjtzb2）记者注意到，尽管近年来，我国在私募基金规模和从业人数方面快速发展，但也存在一些问题。 值得注意的是，陈自强称，近两年不少私募基金进入兑付高峰期，在经济下行、房地产市场调整情况下，“跑路”事件增多，这不仅破坏了正常的市场秩序，损害了行业声誉，也给投资者造成了经济损失。 具体来看，据陈自强介绍，目前“明股实债”类产品的兑付压力大。部分私募股权基金和房地产基金在备案时填报为从事股权投资，但在负债端向投资者承诺高额的固定收益。一旦项目端出现风险，即面临兑付风险。 “2014年以来，北京、上海等地爆发了多起以私募基金为名的非法集资案件，涉及已登记机构32家，已备案私募基金约为59亿元。2016年一季度发生的私募基金非法集资事件涉案备案基金5.73亿元。非法集资高发的态势尚未得到根本扭转。”陈自强说。 此外，陈自强表示，私募基金也存在变相公开募集，突破合格投资者标准，管理失范，违规运作，备案信息失真，合规意识薄弱等问题。 证监会确定四项监管原则 针对上述问题，陈自强表示，在对两年来私募基金监管工作总结反思基础上，证监会对私募基金监管将遵循“统一监管、功能监管、适度监管、分类监管”的原则，按照“扶优限劣”、“差异化监管”的方示路径开展监管工作。 据悉，下一步，证监会将推动出台《私募投资基金管理暂行条例》，提高违法违规行为的处罚力度。并且，证监会还将修订并发布《私募投资基金监督管理暂行办法》，明确监管边界，细化对管理人及从业人员的监管要求。 每经投资宝（微信公众号：mjtzb2）记者注意到，去年12月份，媒体对在新三板挂牌的私募机构融资金额大、数额多提出了质疑。 针对关于私募基金挂牌新三板，陈自强表示，证监会暂停了私募机构在新三板挂牌，随后，证监会在多地调研并召开座谈会，对已经挂牌的25家私募机构，正在履行挂牌程序的29家私募机构的情况进行了统计分析和梳理。 “当前对私募机构估值问题、信披问题、利益冲突防范问题进行了研究。证监会将尽快明确规则并尽快发布。”陈自强说。 针对创投基金的问题，陈自强表示，目前创投基金的规模还不大，将近3000亿左右。但是创投基金离中小微企业最近的金融产品，证监会也一直重视创投基金的发展。 陈自强表示，将从三个方面支持创投基金的发展。一是与财税部门沟通，创造创投基金的税收优惠政策；二是在风险可控的前提下，推动提高社保基金、保险基金等资金投资创投基金的比例；三是鼓励创投机构开发符合创新发展的金融产品，开发股债结合产品提高募资能力。