康宁：打“猴拳”借火眼金睛守住理财安全底线

◎康宁

不是我不明白，这世界变化快——在上一个猴年，投资者何尝想到过，有朝一日身边能有如此众多的理财产品可供选择。

在互联网金融热潮的推动下，刚刚过去的2015年又让理财产品市场成了焦点中的焦点：一方面互联网理财新渠道已经被广大投资者所熟知；可另一方面某些不太靠谱的理财产品也逐渐暴露出这样那样的问题，并让一些投资者血本无归。

进入猴年，面对上蹿下跳的理财产品收益率，每个投资者在考虑自己的理财计划时，恐怕很难直接照搬以往的经验。嫌银行存款收益低，可这种理财毕竟风险最小；网上各种新的理财产品收益倒是高了不少，但看看别人踩过的大坑，没有火眼金睛还真是不放心；人民币汇率也是需要操心的问题，如果惦记着海淘和出国旅行还要掂量掂量汇率下滑的风险。

面对不按传统套路出牌的理财产品市场，我们或许也应该按照打猴拳的思路，见招拆招，稳健投资。

一是火眼金睛。不要被骗走本金是理财的底线，这样的惨剧只要发生一次，恐怕一家人就没法好好过年了。我们总是希望能像孙悟空那样火眼金睛，直接看穿理财骗局的本质，但这个任务真的太难了，每个人都不该对自己太过自信，认为随便试试看就能搞明白一种从没见过的理财产品靠不靠谱。

在过去一年的金融骗局里，很多受害者都是投点钱进去感受了几个月，发现能按时收到回报，就稀里糊涂把身家性命压了上去，最终亏了本金。想想《西游记》里三打白骨精的故事，大部分普通人只能像唐僧一样，认为白骨精变出的路人没什么问题，反倒是火眼金睛的猴子滥伤无辜。 猴年里如果没炼成火眼金睛，还是不要轻信自己的短暂体验和别人的挣钱故事，老老实实选择低风险的成熟理财产品，免得到最后猴子捞月一场空。

二是步伐灵敏。未来几年中国金融市场会持续改革，大家脑海里已经根深蒂固的很多金融观念都需要跟着革新，要像猴子一样步伐灵敏地适应环境变化。比如从2015年下半年开始，所有人都感受到理财产品收益率在普遍下降，曾经年化收益率5%以上的余额宝已经稳定在2%出头。但即使再耐心等一等，收益率还会涨回去吗？

答案恐怕是不仅不会涨回去，还可能进一步降低。最近试图换美元保值的人已经感受到了，美元定期存款的收益率才1%出头，想要获得更高的收益就必须在金融市场承担更高的风险。算下来只要人民币不下挫四五个百分点，还不如留着人民币做理财。在收益率下降的大形势下，应该关注国债和银行大额存单这些可以锁定收益率3~5年的低风险理财产品。猴拳不是醉拳，步伐灵敏是要跟紧形势变化，而不是急匆匆地跟着别人瞎跑乱转。

三是克服恐惧。巴菲特曾经说过一句很有名的话：“在别人恐惧时贪婪，在别人贪婪时恐惧”。股神是这么说的，也是这么做的。在近期石油价格一路狂跌的行情下，他的公司开始抄底石油产业。不过大家千万别跟着去投资挂钩石油的理财产品，人家巴菲特是收购炼油和化工这类的企业，而不是直接看涨石油价格。

如果想长期定投基金或持有优质公司的股票，就不要在乎一两年内的短期收益，该出手时就出手，在低谷期积累自己的金融资产吧。想想2007年股市从6100点上方开启漫漫熊途，最精明的投资者所做的是要坚定信心，在一年后的2008年开始定投，而不是等到牛市来临的2015年初。

（作者为财经专栏作家）