鼎立股份1.5亿护盘资金被强平 控股股东拟再推“亿元级”增持

每经记者 曾剑   

自股指于1月初回调以来，部分高股权质押比的上市公司股东频频曝出“爆仓”风险，使得市场心惊。如今，随着股指再度下行，甚至连前期出资护盘的资管计划也成为炮灰。

鼎立股份（600614，收盘价6.30元）2月1日收盘后公告称，因平仓线被击穿，公司控股股东鼎立控股用于增持公司股份的资管计划被强制平仓。有投资者感叹：“连主力都爆仓了，如此惨状，实在让人胆寒。”

鼎立控股仍为大股东

据鼎立股份公告显示，1月29日，鼎立控股接到红塔资管通知，鉴于上市公司股票近期非理性下跌，鼎立控股以“深圳市红塔资产管理有限公司鼎立1号”（以下简称鼎立1号）资管账户增持的公司A股股份因平仓线被击穿。期间，鼎立控股虽然采取了积极措施，但因时间过于仓促未能及时在盘中补仓。根据鼎立1号资管合同的相关约定，鼎立控股增持的股份已于1月29日收盘前被红塔资管强制平仓。

《每日经济新闻》记者注意到，此番鼎立1号被平仓，尚未威胁到鼎立控股的大股东地位。鼎立控股仍持有鼎立股份3.33亿股，持股比例为19.01%，仍为公司第一大股东。

曾掏1.5亿元护盘

据鼎立股份1月29日的盘面数据显示，公司股价当日开盘小幅下跌1.44%，此后几分钟反弹至上涨1.12%。不过9：41后，公司股价突然急剧下挫。9：51公司股价下跌至6.05元，跌幅达3.04%，这也是公司股价当日最大跌幅。此后，鼎立股份股价出现回暖，收盘甚至上涨了2.88%。综合来看，鼎立1号很有可能是在9：41后的那波下挫中惨遭平仓。

资料显示，鼎立股份于2015年7月14日披露了《关于控股股东增持股份计划的公告》。公告内容显示，鼎立控股基于对公司未来发展的信心和对公司价值的认可，同时为履行社会责任，进一步维护资本市场稳定，决定在该公告日起六个月内，增持上市公司股份，增持总金额不低于1.5亿元。

事实上，在发布增持计划前夕，鼎立股份曾在2015年3月停牌筹划资产重组。重组方案显示，公司拟定增收购鹏起实业，从而间接布局军工业务。2015年6月下旬复牌后，受重组利好及补涨等因素刺激，鼎立股份股价并未随大盘下行，反而是一路暴涨。

在上述背景下，鼎立控股当时并未立刻出手增持。但覆巢之下无完卵，8月下旬开始，公司股价出现了大幅下挫。鼎立控股也随之启动增持计划。2015年9月23日、24日，鼎立控股通过鼎立1号增持了鼎立股份A股股份499.95万股（该股份数量以鼎立股份2015年中期实施10转10方案后计算）。以上市公司当时的股价来看，鼎立控股这部分持股的成本大约在8元~9元/股。

控股股东出手护盘后，效果可谓立竿见影。到2015年12月下旬，鼎立股份股价一度逼近13元。但进入2016年后，公司股价狂泻。此时此刻，鼎立控股再度出手护盘。1月11日~13日，鼎立控股通过鼎立1号增持上市公司A股股份1235.03万股（期间上市公司股价均价为8.719元）。在此次增持后，鼎立控股此番合计买入鼎立股份1734.98万股，占公司总股本的0.99%，增持金额为1.5亿元，完成了增持承诺。

遗憾的是，鼎立控股二度增持所带来的效果甚微。在小幅反弹几日后，鼎立股份股价再度大幅下挫。1月20日~2月1日，公司股价累计下跌了31.60%。回头来看，从2015年12月28日~2016年2月1日，公司股价累计下跌49.40%，从接近12元的水平跌至2月1日收盘的6.3元，几乎已经腰斩。结合鼎立1号的增持区间价格，其遭遇平仓显然是“顺理成章”的事情。

大股东拟再增持

《每日经济新闻》记者注意到，鼎立股份股价下行，除使得公司控股股东遭遇损失外，还有一批资金也可能面临着较大的冲击。这便是参与鼎立股份非公开发行的国联安、宝盈、财通、东海这四只基金。

2015年，上述四只基金以11.16元/股的价格认购了鼎立股份4749万股定增股。由于上市公司2015年9月实施“10转10”的送股方案，上述基金的持股也递增至9498万股，持股持本相应变更为5.58元/股。1月26日，上述股份解除限售上市流通。但由于鼎立股份股价下挫，基金的盈利空间无疑是大大缩减。倘若上市公司股价继续下挫，上述基金甚至可能面临浮亏。

基于上述逻辑，有投资者猜测，鼎立股份此前可能遭遇了急于锁定盈利的基金的砸盘。

值得一提的是，鼎立股份还曾于2015年8月推出员工持股计划，欲筹资数千万元护盘。2015年9月，该员工持股计划获得公司股东会审议通过。截至上市公司最后一次对此事的信披，员工持股计划依旧没有实施买入行为，幸运地躲过被深套的命运。

鼎立股份2月1日晚间还宣布，鼎立控股将通过上证所交易系统增持公司股份，增持总金额8000万~1.5亿元。该增持计划将通过证券公司、基金管理公司定向资产管理等方式实施。