雅本化学1.6亿收购朴颐化学 发力医药中间体业务

每经记者 查道坤 

12月1日，医药中间体和精细化学品定制生产商雅本化学发布公告称，公司拟以1.6亿元收购朴颐化学100%股权，以提升公司医药中间体业务竞争能力，同时拟向包括实际控制人在内的投资者募集配套资金1.6亿元。

据《每日经济新闻》记者了解，朴颐化学主要从事医药中间体产品研发和销售，其主要服务的药品治疗领域包括心血管类、抗菌类、抗感染类、抗肿瘤类及其他等五类产品。

对于此次收购，雅本化学表示，交易完成后，公司在医药中间体领域的研发、销售能力将得到增强，与标的公司之间将相互补充形成协同效应，有效促进业务发展。

1.6亿收购朴颐化学

公告显示，雅本化学拟向王博、胡长春、袁熙琛、王亚夫、于德武、樊刚等6位交易对手以发行股份及支付现金的方式购买其所持有的朴颐化学100%股权。此次交易对价1.6亿元，其中现金支付8160万元，发行股份支付7840万元。

同时，雅本化学拟通过锁价发行的方式向蔡彤、王卓颖、毛海峰、马立凡、上实上投领华投资等5位特定投资者非公开发行股份配套资金总额不超过1.6亿元，用于本次交易的现金对价、支付中介机构费用、偿还银行贷款。本次购买资产和配套融资发行股份的价格均为13.88元/股。因配套资金的认购对象中蔡彤、王卓颖、毛海峰、马立凡为上市公司实际控制人，因此构成关联交易。

根据公告，截至今年7月31日，朴颐化学账面净资产2394.78万元，评估增值率为587.12%。近年来朴颐化学盈利较为稳定，2014年度、2015年1-7月分别实现营收1.62亿元、9808.74万元；实现净利润718.06万元、856.33万元。同时交易对手承诺，朴颐化学2015年、2016年、2017年、2018年的税后净利润分别不低于1050万元、1400万元、1900万元、2400万元。若达不到上述目标，则获得股份对价的补偿义务人（包括王博、樊刚）应以股份方式进行补偿。

对于此次收购，雅本化学表示，未来公司将支持朴颐化学进一步开发和完善在心血管类中间体、抗肿瘤类中间体、抗菌类中间体等产品的技术和工艺，进而推动雅本化学在医药中间体产品领域的升级。交易完成后，公司在医药中间体领域的研发、销售能力将得到增强，与标的公司之间将相互补充形成协同效应，有效地促进业务发展。

助推公司业绩上涨

公开资料显示，雅本化学的主要产品为农药中间体产品，医药中间体产品的发展较为滞后。对于此次收购，业内人士表示，雅本化学将发力医药中间体业务。

雅本化学三季报显示，公司实现营收1.37亿元，比上年同期增长18.9%；归属于上市公司股东的净利润0.11亿元，同比大幅增长89.1%。

对于三季报业绩增长的原因，雅本化学方面表示，2015年前三季度公司经营情况总体平稳，主营业务保持良好的增长势头，得益于生产效率的提高及规模效应体现，利润增长明显。公司未来业务大幅增长可期，总投资约8.5亿元的南通、盐城和太仓三大基地目前总产能释放不足10%，后续新订单增长动力依然强劲。

不过值得注意的是，雅本化学今年前三季营收中，农药中间体占比76.09%，医药中间体收入仅占比10.5%。

此次收购朴颐化学后，雅本化学除了继续保持农药中间体产品竞争优势的同时，将扩大医药中间体产品的竞争能力。

不过，化工行业分析师施洋对《每日经济新闻》记者说，“朴颐化学在医药中间体市场占有率较大，同时每年贡献的利润也比较稳定，雅本化学收购朴颐化学除了发力自身的医药中间体业务之外，也将医药中间体的市场占有率进一步扩大。随着雅本化学的资金和技术经验进入朴颐化学，其市场占有率有望进一步扩大，将进一步提升公司的业绩。”